《项目五营运资金》.pdfVIP

工程五营运资金管理

¡【知识目标】

¡掌握营运资金管理的方法。包括企业持有现金

的本钱及最正确现金持有量确实定；企业持有应收

款的本钱及信用政策的制定；企业持有存货的本钱

及经济订货批量确实定。

¡【能力目标】

¡能够确定企业现金的最正确持有量，确定企业

的经济订货批量，能够制定合理有效的信用政策。

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【引导案例】

¡金信公司是一家经销钢材的批发商，它的主要

任务是把钢材分销到各地经销商。由于该公司的大

多数客户面临着资产变现能力的问题，他们经常在

规定的信用期后付款，所以该公司一直有一个相对

长的平均收款期。另外，由于大多数经销商财务困

境面临关闭，金信公司的坏账损失节节升高。为了

防止这些问题的继续出现，公司正在考虑制定一个

更为严格的信用标准，以保持平均收账期并把坏账

损失保持在可容忍的范围内。该公司总经理召集财

务、销售有关人员，研究修改现行的信用政策和收

账政策。

¡思考：根据上述有关数据资料，结合公司的实

际情况，改变现行的信用政策是否有利？如果要改

变，应该如何选择决策方案？

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任务1：货币资金管理

¡【任务描述】

¡现金作为流动性最强的资产，对企

业正常生产经营的周转起着至关重要的作

用。要求掌握企业持有现金的动机、本钱

及最正确现金持有量确实定方法。

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背景知识：

〔一〕现金的持有动机：

1、交易动机

2、预防动机

3、投机动机

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〔二〕持有现金的本钱

1、持有本钱：

包括管理本钱和时机本钱。

2、转换本钱

3、短缺本钱

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活动1：确定最正确现金持有量－－本钱模式

¡【活动目标】

¡能够利用本钱模式确定最正确现金持有

量。

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本钱分析模式

¡是根据对企业持有现金的时机本钱、管理

本钱和短缺本钱来确定最正确现金持有量的

方法。

¡即对时机本钱、管理本钱、短缺本钱进行

分析，找出三种本钱之和最低点时的现金持

有量，就是最正确现金持有量。

¡其计算公式为：

¡现金总本钱=时机本钱+管理本钱+短

缺本钱

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本钱分析模式图

时机本钱、管理本钱、短缺本钱和现金持有量的关系图

本钱

总本钱

时机本钱

管理

本钱

短缺本钱

最正确现金持有量

现金持有量

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【工作实例】某企业有四种现金持有方