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金融参考2008年第9期

银行理财业务存在的问题及对策

袁远

(中国银监会重庆监管局渝北办事处，重庆市401121)

一、我国银行理财产品的现状和主要特征

随着理财市场的快速发展，银行理财产品的数量呈现快速上升态势。目前已形成人

民币理财产品与外币理财产品两大类型，截至2008年3月底，国内共发行人民币理财产

品615种，外币理财产品1467种。目前国内银行理财产品主要呈现以下特征：

1．两种产品预期收益率不断攀升。资料显示，2005年推出的人民币理财产品平均

预计最高收益率为2．73％，2006年达到3．34％，2007年进一步攀升到l1．73％，是2005

年的4．3倍。同时，2005年推出的外币理财产品平均预计最高收益率为3．99％，2006年

达到4．88％，2007年进一步攀升到7．38％，比2005年增长85．0％。

2．人民币产品委托期限稳步上升，外币产品委托期限呈波动变化。资料显示，2005

年推出的人民币理财产品平均委托期限为270．8天，2006年增至310．0天，2007年进一

步增至336天，比2005年延长了65．2天。2005年推出的外币理财产品平均委托期限为

345天，2006年减至261．6天，2007年回升至334．3天，比2005年略降10．7天。

3．产品购买门槛呈增高态势。资料显示，2005年推出的人民币理财产品平均起始

金额为23000元，2006年达到93411元，2007年略有回落，仍高达88867元，是2005年的

3．9倍。外币理财产品分币种看，2005年推出的美元理财产品平均起始金额为2997美

元，2006年达到6871美元，2007年达到10919美元，是2005年的3．6倍；2005年推出的

港币理财产品平均起始金额为14616港币，2006年达到40723港币，2007年进一步升至

55600港币，是2005年的3．8倍。

4．产品发售明显倾向于经济发达地区。资料显示，银行理财产品发售较多地集中在

上海、北京、广东、江苏、浙江等经济发达地区，尤其是上海作为全国的金融中心，更是银

行理财的首选地。截至2008年3月底，推出的615种人民币理财产品中，28．8％的品种

仅在经济发达地区发售，其中，14．5％的产品仅在上海发售；相比人民币理财产品，外币

理财产品对发达地区的热衷更加突出，推出的1467种产品中，51．5％的产品仅在发达地

区发售，其中，25．3％的产品仅在上海发售。

5．产品发售以非国有商业银行为主。资料显示．，四大国有商业银行(建设银行、工商

银行、农业银行、中国银行)发售银行理财产品的力度明显不如其他商业银行。截至2008

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年3月底，推出的615种人民币理财产品中，四大国有银行共发售106种，所占比例仅有

17．2％，其他商业银行共发售509种，所占比例高达82．8％。推出的1467种外币理财产

品中，四大国有商业银行共发售425种，所占比例仅有29．0％，其他商业银行共发售1042

种，所占比例高达71．0％。股份制商业银行在理财发售总额中占据了一半以上，成为理

财产品的主要发售银行。

6．美元和港币是外币理财产品的主要币种。资料显示，从外币理财产品的构成来

看，美元和港币占绝对优势。截至2008年3月底，推出的1467种外币理财产品中，美元

理财产品有991种，占67．6％，港币理财产品有317种，占21．6％，其他币种理财产品有

159种，仅占10．8％。

综上所述，我们不难发现：目前，国内理财产品呈现出明显的“两高一长”的特征，即

预期收益率高、购买门槛高和委托期限长。众所周知，高预期不等于高回报，门槛高和期

限长意味着大量的资金可能会被套牢。在这样的前