事件跟踪月报(2024年11月)：警惕事件组合回调风险.pdfVIP

金融工程研究

金融工程跟踪报告

目录

一、前言2

1.1、事件库概览2

1.2、事件评价维度2

二、事件动态跟踪3

2.1、事件处理概述3

2.2、事件量统计3

三、事件表现跟踪6

3.1、测试方法与设定6

3.2、事后效应跟踪6

3.3、事件组合跟踪7

图表目录

图表1：跟踪事件库概览2

图表2：事件有效性评价维度2

图表3：事件处理方法概述3

图表4：近一年各类事件的覆盖量（分月）（单位：只）4

图表5：近一年各类事件的指数覆盖度（分月）（单位：百分比）5

图表6：突出表现事件的累计异常收益图6

图表7：效应显著事件的绩效明细7

图表8：近一年事件组合超额收益（相对沪深300）8

图表9：近一年事件组合超额收益（相对中证500）8

图表10：近一年事件组合超额收益（相对中证1000）9

图表11：近期表现突出的事件组合超额净值曲线图9

请务必阅读正文之后的免责条款和声明。

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一、前言

1.1、事件库概览

综合考虑事件关注度、数据可得性和政策支持度，目前选择14类事件作为跟踪事件库，共分为6个大类：

再融资、股权变动、公司业绩、公司治理、负面公告和其它。事件数据源主要来自万德底层数据库和朝阳永续

数据库，报告中所有事件数据提取的截止日期为当月月底。对于每类事件，会根据事件逻辑保留相应的关键属

性，并作逐一清洗。后续我们会根据关注度、数据源、政策等因素，不定期地增减事件类型。

图表1：跟踪事件库概览

资料来源：WIND，中信建投

1.2、事件评价维度

我们建立了四维的事件评价体系，分别从事件逻辑、事件效应、可验证性和可操作性进行逐一辨别，具体

如图表2所示。在跟踪报告中，主要关注可操作性和事件效应：1）事件触发数量及分布情况；2）事后窗口

CAR的显著性和稳定性；3）事件组合的超额收益。

图表2：事件有效性评价维度

资料来源：WIND，中信建投

请务必阅读正文之后的免责条款和声明。

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二、事件动态跟踪

2.1、事件处理概述

根据事情特性和数据情况，会对每类事件做针对性处理，包括1）确认事件触发日；2）计算衍生指标；3）

筛选事件样本；4）划分细分类别。

考虑到数据更新的及时性较强，一般选用公告日作为事件触发日，但对于深加工事件（涉及超预期信息和

低预期信息）则会选用入库日。而对于公告中披露的日期信息