问询2017-2018函兴源环境深交所.pdfVIP

关于对兴源环境的重组问询函

之二

创业板类重组问询函【2017】第23号

兴源环境董事会：

对你公司的重组预案及重组问询函回复进行了形式，

请从如下方面予以继续完善重组预案：

1、根据回复，2015年4月，浙江创韵受让伯年机械持有的标的

公司股权。2015年5月，因，浙江创韵将股权转让给伯年

机械部分股东及其他投资者。另浙江创韵从成立至今，股东实缴出资

额仅10万元。基于以上情况，请进一步补充披露：（1）仅时隔一个

月，浙江创韵从受让到转让标的公司股权的；（2）若伯年机械部

分股东及其他投资者直接受让伯年机械持有的标的公司股权，可能存

在何种或影响。请独立财务顾问核查意见。

2、根据回复，在2015年11月第五次股权转让中，标的公司按

照每1元实缴资本价值2.47元定价。在2016年5月第六次股权

转让中，经纬中耀、将其各自所持源态环保部分出资转让给楼

华，、先、分别将其各自所持源态环保部分出资额

转让给姚水龙。转让给楼华时，经纬中耀按每1元实缴资本价值

4.75元定价，按照每1元实缴资本价值5.61元定价；转

让给姚水龙时，按照每1元实缴资本价值7.01元定价，

先按照每1元实缴资本价值7.39元定价，按照每1

元实缴资本价值7.14元定价。在本次中，各对手方按

照每1元实缴资本价值21.83元定价。请进一步补充披露：（1）

在第六次转让中股权作价不一致的及定价依据；（2）时隔半年，

第六次和第五次股权转让作价差异巨大的；（3）本次与第六

次股权转让作价差异巨大的。请独立财务顾问核查意见。

3、根据回复，对手方经纬中耀投资的绿野生态农业科

技开发余杭经开市政工程和余杭经纬物

业管理先投资的欧固和宣永帜

，北树民投资的海南博汇康泰实业，投资

的声康环境科技等，与标的公司存在相同或相似的经营

范围。请进一步补充披露本次收购完成后，上述对手方是否继续

持有所投资的这些公司，是否与标的公司存在同业竞争，是否竞

4、根据回复，近两年，城建亚泰建设均为标

的公司前五大客户，且对手方之一北树民从2014年至今，担任

城建亚泰建设副总经理。请补充披露近两年标的公

司与城建亚泰建设的营业收入、营业成本、毛

5、根据回复，标的公司已签订尚在执行在手订单合同总额约为

1.26亿元。请补充披露对方名称及对应的合同金额，请独立财

务顾问核查意见。

6、根据回复，标的公司预计2019年末应收账款余额将达到约

5000万元。请补充披露该余额具体过程，说明是否结合应

收账款回款情况综合考虑，并进一步补充说明应收账款保证金总额不

超过2000万元是否合理。请独立财务顾问和师核查