2024证券从业 法律法规 证券一级市场.pdf

第第四四章章《《证证券券市市场场典典型型违违法法违违规规行行为为及及法法律律责责任任》》

第第一一节节证证券券一一级级市市场场

•本节考点分布

考点内容考察求

1擅自公开或变相公开发行证券的特征及其法律责任掌握

2欺诈发行证券的犯罪构成、刑事立案追诉标准及其法律责任掌握

3非法集资类犯罪的犯罪构成、立案追诉标准并熟悉其法律责任熟悉

4违规披露、不披露重信息的行政责任、刑事责任的认定熟悉

5擅自改变公开发行证券募集资金用途的法律责任了解

6中介机构其他典型违法违规行为及法律责任掌握

考考点点1-1擅自公开或变相公开发行证券的特征及其法律责任【掌握】

•行为认定

变相公开发行包括但不限于以下几种情形:

(1)非公开发行股票及其股权转让，采用广告、公告、广播、电话、传真信函、推介会、说明会、网络、短信、公开劝诱等公

开方式或变相公开方式向社会公众发行。

(2)公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票。

(3)向特定对象转让股票，未经中国证监会核准，转让后公司股东累计超过200人。

•犯罪构成

构成

具体内容

件

主体本罪的主体是一般主体，既可以是自然人，也可以是单位

主观

本罪的主观方面是故意

方面

客体本罪的客体是国家对发行股票或者公司、企业债券的管理秩序

（1）未经国家有关部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券。包括未经批准不具有发行资格而擅自发行股票或者公

客观司、企业债券，和具有合法发行资格但违反《证券法》等法律法规的规定发行股票或公司、企业债券。

方面

（2）数额巨大，后果严重或者有其他严重情节。

•法律责任

法律责任具体内容

1、5年以下有期徒刑或拘役

刑事责任2、并处或者单处非法募集资金金额1%-5%的罚金

3、单位罚金、直接负责主管和责任人5年以下有期或拘役

1、责令停止发行

2、退还募集资金并银行同期利息

行政责任3、处非法募集资金5%-50%罚款

4、发行证券设立的公司予以取缔

5、直接责任人给予警告并处50-500万罚款

1、承销方停止承销，没收所得，1-10倍罚款，无所得或不足100万的，处100-1000万罚款

中介责任2、情节严重，暂停或撤销业务许可，造成投资者损失的，承担连带责任

3、直接负责主管人员和责任人，警告，并50-500万罚款

考考点点1-2欺诈发行证券的犯罪构成、刑事立案追诉标准及其法律责任【掌握】

考考点点1-2欺诈发行证券的犯罪构成、刑事立案追诉标准及其法律责任【掌握】

•犯罪构成

构成件具体内容

主体单位、或一定条件下的自然人

主观方面故意，过失不构成本罪

客体本罪客体是复杂客体，即国家对证券市场的管理制度及投资者合法权益

（1）在招股说明书、认股书、企业债券募集办法中隐瞒重事实或编造重大虚假内容

客观方面（2）实施了发行证券的行为

（3）达到数额巨大，后果严重或者其他严重情节

•追诉标准

具体内容

(1)非法募集资金金额在1000万元以上的；

(2)虚增或者虚减资产达到当期资产总额30%以上的；

(3)虚增或者虚减营业收入达到当期营业收入总额30%以上的；

(4)虚增或者虚减利润达到当期利润总额30%以上的；

(5)隐瞒或者编造的重大诉讼、仲裁、担保、关联交易或者其他重大事项所涉及的数额或者连续12个月的累计数额达到

立案追最近一期披露的净资产50%以上的；

诉

(6)造成投资者直接经济损失数额累计在100万元以上的；

(7)为欺诈发行证券而伪造、变造国家机关公文、有效证明文件或者相关凭证、单据的；

(8)为欺诈发行证券向负有金融监督管理职责的单位或者人员行贿的；

(9)募集的资金全部或者主用于违法犯罪活动的:

(10)其他后果严重或者有其他严重情节的情形。

•法律责任

法律责

具体内容

任

1、5年以下有期徒刑或拘役+罚金，特别巨大、严重的5年以上+罚金

刑事责

2、控股股东、实际控制人5年以下+募集金额20%-1倍