2024指数基金投资者洞察报告.pptx

Q：投资者用指数基金进行资产配置时，怎么调仓会比较好？

A：定期再平衡！操作简单且对实现长期业绩至关重要！

调研数据显示，操作简单的定期再平衡（定期调整来维持组合初始风险收益特征）是投资者进行调仓的主要动因。过去一年的盈利数据表明，这部分投资者普遍获得了较好的盈利体验，87.8%的投资者实现了盈利，平均收益率也较高。此外，受访机构投资者也强调，定期的资产再平衡对于实现长期稳健业绩具有至关重要的作用。

来源：5.3.3驱使投资者进行调仓的因素主要为定期的资产再平衡；根据风险回报变化和遵循定期再平衡策略进行调仓的投资者，在过去一年里的盈利体验更佳

Q：指数基金适合作为资产配置工具吗？

A：适合！过去一年里，用指数基金进行资产配置的平均收益达6.3%

调研数据显示，过去一年里投资指数基金的投资者平均收益率达到5.2%，高于总体样本水平。而用指数基金进行资产配置的平均收益率更高，达到6.3%。这表明指数基金在资产配置中发挥了积极作用，有助于提升投资组合的整体表现。

来源：5.2.1用指数基金进行资产配置的投资者在过去一年里获得了更好的盈利体验

Q：震荡市中该如何买卖ETF？

A：跟随机构资金或者借助技术面指标！这样操作平均收益率更高

调研数据显示，在过去一年的震荡市中，那些跟随机构资金流向或者借助技术面指标进行交易的投资者获得了不错的盈利体验，平均收益率达到9%上下，显著高于依靠其他因素进行交易的投资者。值得一提的是，当投资者因迫切需要资金而出售ETF时，他们通常获得的回报率低于其他情况。

来源：2.4.5近一年跟随机构资金或根据技术面指标进行交易的平均收益率水平较高

Q：该如何挑选出合适的ETF？

A：选基两步骤！投资目标是关键，自身情况要考虑

在调研和访谈时，机构投资者普遍认为，挑选合适的ETF有两大步骤：首先要筛出与投资目标相一致的指数，特别关注成份股是否符合投资目标；其次，基于选定的指数挑选相应ETF时，需要结合自身情况，综合考虑流动性、基金规模、费率、跟踪误差以及折溢价水平等因素。

来源：2.3.2机构投资者挑选ETF时会重点关注指数成份股是否匹配投资目标以及ETF的流动性、规模及费率等因素

Q：咨询投资顾问对ETF投资有帮助吗？

A：有！即使在被动投资领域，也要相信专业的力量！

调研数据显示，投前咨询投资顾问的投资者盈利体验较好，过去一年盈利的投资者占比超85%。此外，在过去一年里，有53.4%的投资者在接受了投资顾问服务后，实现了5%以上的投资收益。这一比例比那些没有接受投资顾问服务的投资者高出13.2个百分点。专业力量的影响力在被动投资领域依旧显著。

来源：2.4.1参考专业人士建议在提升个人投资者的盈利表现方面发挥积极作用；6.1.2接受投顾服务的投资者在过去一年中实现盈利的投资者占比较高

提升指数基金盈利体验的5大启示

5

洞察四：投资者希望提高投顾服务的透明度与多样性

调研数据显示，45.1%投资者希望投资顾问能够清晰地解释投资决策背后的逻辑和潜在风险，提高服务透明度。同时，44.9%的投资者希望投顾可以提供更加个性化的投资策略以及覆盖更多产品的资产配置方案。此外，投资者还期望投顾能够提供更完善的客户服务体系、更灵活便捷的服务方式，以及利用先进技术，如AI和大数据分析，提供有数据基础的投顾内容。

来源：6.3.1用户期望投资顾问提高服务透明度，提供更个性化以及全面的投资建议与资产配置方案；指数基金产品更受到投顾现有用户欢迎

洞察三：服务及时性与个性化成为ETF投资者的重要诉求

调研数据显示，ETF投资者期待能够获得及时的交易确认和账户管理通知。此外，那些愿意未来投资指数基金的场内投资者对投资服务的需求日益增长，特别是对个性化的资产配置策略和定期的市场分析表现出强烈的需求。

来源：2.5.1场内投资者更需要及时交易确认和账户管理通知，以及风险管理和预警服务；4.2.1近9成投资者未来愿意投资指数基金；场内投资者对个性化资产配置方案和定期市场分析的服务需求更强烈

洞察五：机构投资者期待加强投教宣传、完善风险管理、加大创新力度

调研数据显示，机构投资者希望继续加强ETF的市场宣传和投资者教育，以提升对ETF特别是行业主题ETF的认知度，解决名称相似但底层资产差异导致的困惑；希望进一步完善风险管理工具，研究推出更多的ETF期权品种；希望大力推动产品创新，丰富ETF产品链，为投资者提供更加多元化的资产配置工具，进一步发挥ETF在服务居民财富管理需