原创力文档- 1、本文档共8页，可阅读全部内容。
- 2、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
查看更多
。
IPO基本流程图
（一）准备阶段
准备
u确定保荐人(主承销商)
u确定其他中介机构
u成立A股上市办
u讨论重大问题
u制定改制方案
u确定发行时间表
u与各监管部门进行沟通
（二）执行阶段
尽职调查及辅导
u保荐人(主承销商)
–协助企业制定发行方案
–协助企业确定募集资金投资方向
–牵头完成辅导工作
u律师
–公司治理文件
–组织性文件
–法律文件的审核
u会计师
–内部控制
–财务
文件准备及申报
u招股说明书
u保荐人文件
u会计师文件
u律师文件
u发行人文件
u保荐人(主承销商)内核
u向证监会报送申请材料
核准
u证监会受理申请材料
u约见公司高管及保荐代表人
u初审
-法律审核
-财务审核
u初审反馈意见及回复
u发审委核准
-合法合规审核
-实质性判断
-可编辑修改-
。
u准备投资价值分析报告
调研营销
u制定营销策略，调动投资热情
u投资价值分析报告
u与分析师、潜在投资者初步沟通
u接受市场反馈
（三）发行上市阶段
路演推介
u招股意向书
u现场路演
u公司市场定位
u公司与投资者交流
询价
u确定询价区间
u投标询价
u网上路演，科学分析市场需求信息
u合理评估股票市场需求
u确定发行价格
发行
u定价发行网下配售
–战略投资者
–询价对象
–网上定价
–发行
u公告结果
上市
u上市申请
u上市公告书
u挂牌交易
u上市
后市
u研究报告
u投资者关系
u持续督导(2-3个完整会计年度)
-可编辑修改-
。
-可编辑修改-
。
-可编辑修改-
。
下面是IPO图的分解说明
确定企业发展规发起人与顾问机
划和固定资产投筹备股份制公司聘请财务顾问构协作实施企业
资项目详细计划改组方案
股份制公司运行
股份制公司成立上市准备操作
文档评论（0）