金融风险管理考研真题及答案.pdfVIP

金融风险管理考研真题及答案

1.在下列各项国内外金融理论界对风险的定义中，哪种是现代风险计量和管理的基

础?（）[单选题]*

A.风险是结果对期望的偏离，是（收益的）波动性(正确答案)

B.风险是结果的不确定性，是一种变化

C.风险是损失发生的可能性

D.风险是可能发生的损失

答案解析：【解析】:

目前，国内外金融理论界对风险的定义或界定主要有以下三类观点：

①风险是结果的不确定性，是一种变化；

②风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失；

③风险是结果对期望的偏离，是（收益的）波动性。第三种定义是投资学、金融学

以及金融工程学中的主流定义，其重要特性体现了风险不仅包括损失的可能性，也

包括对盈利可能性的覆盖，这种定义是现代风险计量和管理的基础。

2.风险是一个（）概念。[单选题]*

A.事前(正确答案)

B.事中

C.事后

D.全过程

答案解析：【解析】:

风险只是损失的可能性，并不等于损失。损失是偏事后的概念，反映的是风险事件

发生后的状况，但风险是一个明确的事前概念，反映的是损失发生前的事物发展状

态。在风险存在的时候，损失尚未发生；一旦损失实际产生了，风险就不存在了，

不确定性已转化为确定性。

3.关于风险和损失的关系，以下说法错误的是（）。[单选题]*

A.风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失

B.损失是一个偏于事后的概念

C.风险是一个明确的事前概念

D.损失反映的是损失发生前的事物发展状态(正确答案)

答案解析：【解析】:

风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失。损失是偏事后的概念，反映的是风

险事件发生后的状况，但风险是一个明确的事前概念，反映的是损失发生前的事物

发展状态。在风险存在的时候，损失尚未发生；一旦损失实际产生了，风险就不存

在了，不确定性已转化为确定性。损失和风险是事物发展的两种状态。

4.在现代金融机构风险管理实践中，风险规避主要通过（）来实现。[单选题]*

A.经济资本配置(正确答案)

B.内部控制手段

C.投资组合多样化

D.套期保值

答案解析：【解析】:

在现代金融机构风险管理实践中，风险规避主要通过经济资本配置来实现。经济资

本配置过程首先将金融机构全部业务面临的风险进行量化，然后依据董事会所确定

的风险战略和风险偏好确定经济资本分配，最终表现为信用限额和交易限额等各种

业务限额。

5.下列各种风险管理办法中，（）能够在风险事件发生之前，完全消除某一特定风

险可能造成的损失。[单选题]*

A.风险预防

B.风险转移

C.风险规避(正确答案)

D.风险分散

答案解析：【解析】:

风险规避策略，是指金融机构通过拒绝或退出某一业务或市场来消除本机构对该业

务或市场的风险暴露。风险规避策略的应用对象往往是金融机构不擅长承担和管理

的非目标风险、超过金融机构资本金承受范围的过度风险和不具有适当风险溢价的

不当风险。

6.与其他风险管理策略相比，（）策略最突出的特征在于该策略所采取措施的目的

是降低风险本身。[单选题]*

A.风险控制(正确答案)

B.风险规避

C.风险补偿

D.风险对冲

答案解析：【解析】:

与其他风险管理策略相比，风险控制策略最突出的特征是控制措施的目的是降低风

险本身，即降低损失发生的可能性或者严重程度，而不是将风险转嫁给外部或从外

部获得补偿。

7.根据马科维茨组合投资理论，有效的投资组合就是选择彼此之间相关系数（）的

资产组合，在不影响收益率的情况下尽可能地降低风险。[单选题]*

A.大于1

B.等于－1

C.等于1

D.小于1(正确答案)

答案解析：【答案】:D

【解析】:

根据马科维茨组合投资理论，投资组合的多样化可以分散非系统性风险，当投资组

合中的资产种类数目趋近于无穷大，组合的非系统性风险将趋于零。因此，有效的

投资组合就是选择彼此之间相关系数小于1的资产组合，在不影响收益率的情况下

尽可

能地降低风险。

8.若两种资产的收益率的相关系数为1，则将等量资金分散投资于两种资产与投资

于一种资产相比，其总风险（）。[单选题]*

A.降低

B.不确定

C.不变(正确答案)

D.增加

答案解析：【答案】:C

【解析】:

根据马科维茨组合投资理论，投资组合的多样化可以分散非系统性风险，当投资组

合中的资产种类数目趋近于无穷大，组合的非系统性风险将趋于零。因此，有效的

投资组合就是选择彼此之间相关系数小于1的资产