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金融实验实验报告

一、实验目的

1、掌握证券投资分析的整个流程，包括宏观市场的分析、行业趋势分析、企业竞争优势分析、财务

分析和技术分析；

2、熟练对大盘基本面和技术面进行分析，进行热点剖析；

3、选择一个行业，对本行业中的主要公司的股票进行分析，包括宏观经济对本行业的影响，本行业

的市场结构，本行业内主要竞争对手的市场情况，行业内主要企业的赢利模式，各个公司在本行业中的竞

争地位，各个公司的基本情况，包括：总股本与流通股、每股净资产、每股收益、净资产收益率、主营业

务收益和市盈率；

4、对本行业中自己关注的股票进行技术分析，在大盘走势的背景下分析K线图、移动平均线、成交

量及其他相关技术指标，进一步确定买卖的时机。

二、实验内容与步骤

步骤1：对整个分析流程结构进行把握、陈述

随着我国经济体制改革的不断深入，我国的证券市场也随之发展起来。俗话说“看大势赚大钱，看小

势赚小钱，看错势倒赔钱”。为了能够把握股市运行的形势，必须看清经济形势的走势对股市的影响。宏

观经济的指标如国内生产总值、失业率、通货膨胀、国际收支、投资规模、消费指标、金融指标、财政指

标等的变动,都会对股市产生影响。当前，发达国家经济增长乏力，失业率居高难下，财政状况窘迫。国际

经济形势复杂多变以及国内经济发展存在的深层次矛盾和问题，使我国经济发展面临的困难明显增多，稳

定经济增长的任务十分艰巨。2012年下半年，我国股市持续低迷，上证指数直逼2000点。9月份，中国

金融官员展开了一场全球“路演”，劝说外国投资者投资中国股市，引起了投资人的良好反应。

在这学期的证券投资模拟实验中，我亲身体验了一把炒股的乐趣，通过对以上经济形势和证券市场状

况进行总体把握后，我收集资料，选择行业。优先选择处于垄断行业的公司，就行业生命周期而言，优先

选择处于成长期的行业，为此我选择了交通运输业和金融业。行业确定以后，再将每个行业的优秀公司遴

选出来，分析公司的主营收入、主营利润、每年各项指标增长率、净资产收益率等，尽量找3年及以上的

数据，同时尽量不要碰那些问题公司。通过对企业的竞争战略和竞争优势进行分析，我选择了铁龙物流、

南方航空以及中信证券，各自买进1000股，另外，连续一段时间浪莎股份的趋势是下降的，本着投机的

目的，感觉过段时间价格可能会上升，而且10月23日那天的涨跌幅也不是很大，技术评分也还不错，有

拥有的价值，便冒险买进200股。买进股票后，通过移动平均线、K线、切线等各类技术指标进行分析，

选择适当委托价格委托卖出。

步骤2：选择一个行业，对本行业中的主要公司股票进行筛选

进行行业分析时，我首先选择了交通运输业，本实验报告也将主要围绕这一行业进行展开分析。随着

政策微调信号频传，以及税制改革、地方债试点等措施出台，改善民生、促进经济发展成为政策大方向。

经济增速下滑的压力使积极财政政策在短期内持续，加上货币政策有所放宽，交通运输业将相对受益。而

交通运输业中，我对物流业更为看好。近两年,物流行业出台了多项措施，如推行“营改增”政策来减轻企

业税负，给予“营改增”税负增加的企业适当的过渡性财政扶持，进行土地使用税、增值税改革支持物流

行业减轻负担、加快发展，这些使物流行业的前景颇为看好。

以1991年1月14日深圳市蛇口安达实业股份有限公司上市为标志，拉开了我国公路、水运、空运、

港口等物流企业进入资本市场的序幕。到目前为止，在我国A股证券市场中上市的物流企业种类繁多，包

括：港口类、仓储类、管道运输类、水运类、铁路运输类、汽车运输类、空运类、综合类等，其内容几乎

涵盖了物流业的各个领域。

我着重分析了以下几个公司：

（1）中储股份：2012年8月25日，中储股份公布2012年半年报，公司报告期内实现营业收入128.97

亿元，比上年同期增长15.67%；实现营业利润2.89亿元，比上年同期增长19.04%；归属于母公司股东净

利润2.25亿元，比去年同期增长22.16%。12年上半年，由于宏观经济增速进一步放缓，公司经营过程中

面临原材料价格上涨、生产成本上升、融资环境恶化、外部市场需求下降等诸多困难。公司在此环境下采

取积极措施，巩固发展物流主业，探索新型业务模式，上半年营业收入、营业利润和净利润均实现稳健增

长，同比增幅分别为15.67%、19.04%和15.67%。其中，营业利润增幅与去年基本持平，而收入和净利润

较去年