银行行业从“三阶段”缺口视角看银行资产质量和拨备水平：风险分类新规迎过渡期末年，上市银行“三阶段”缺口压力如何？.docxVIP

图表目录

图1：截至24H1上市银行营业成本结构 4

图2：国内拨备计提制度变迁 5

图3：预期损失法下的信用损失计提规则 6

图4：截至2024年9月末商业银行贷款占总资产比重 6

图5：五级分类与三阶段的映射关系 7

图6：截至24H1上市银行阶段三资产vs.不良 8

图7：截至24H1上市银行拨备水平（%） 9

近年来国内银行业加速进入到低息差的经营环境中，且在央行支持性的货币政策立场下，中短期看，银行低息差仍将延续，营收增速或也低位运行。因此，成本管控（特别是与资产质量直接挂钩的信用成本，主要体现在资产减值损失科目）尤为重要，截至24H1，当期计提的资产减值贡献了超43%的上市银行营业成本，对银行利润增速和ROE的稳定性产生重要影响。

图1：截至24H1上市银行营业成本结构

资产减值损失 管理费用 税金及附加 其他

100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%

2013201420152016201720182019202020212022202324H1

数据来源：wind，

2017年以来，国内银行业先后经历了信用风险减值计提方式（以下简称“拨备计提”）以及资产

风险分类的重大监管政策变化，特别是2023年7月1日开始执行的《商业银行金融资产风险分类办法》即将迎来最后一年过渡期（2025年年年底）。因此本报告立足监管视角，跟踪上市银行在政策过渡期的执行情况，重点关注不良认定严格程度和拨备“补提”压力，进而前瞻银行利润

稳定增长能力的分化。

一、制度变迁回顾

1、拨备计提：从“五级分类法”到“预期损失法”

回溯来看，国内银行拨备计提方式主要经历了三次变迁：

1）1998-2001年：统一比例法。1988年财政部发布《关于国家专业银行建立贷款呆账准备金的暂行规定》，是我国第一部关于贷款损失准备制度的规定，明确了呆账准备金按各类贷款年初余额的一定比例提取，且不同行业的贷款计提比例有所不同。1992年，修订规定中取消了贷款类别，并明确呆帐准备金的计提比例1992年为5‰，从1993年起每年增加1‰。

2）2002-2017年：五级分类法。1999年,央行印发了《贷款风险分类指导原则（试行）》，推行贷款质量五级分类管理，并于2002年开始全面实施。这也带动了拨备计提方式的重大变革，

2002央行印发《银行贷款损失准备计提指引》，明确贷款损失准备包括一般准备、专项准备和特种准备，其中专项准备即根据五级分类情况进行计提，具体来看，关注类2%，次级类25%，可疑类50%，损失类100%。

期间，2011年银监会根据第三版巴塞尔协议，提出建立贷款拨备率和拨备覆盖率监管标准，这一标准沿用至今：贷款拨备率不低于2.5%，拨备覆盖率不低于150%，原则上按两者熟高作为拨备监管要求。上述要求在同年7月发布的《商业银行贷款损失准备管理办法》中再度得以明确。

3）2018年以来：预期损失法。2008年金融危机后，国际会计准则理事会对金融工具会计准则进行了重大更新，追随国际标准，2017年我国财政部发文《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（即国内I9，以下简称“新金融工具会计准则”），要求商业银行应使用预期信用损失法计提贷款损失准备（针对FVOCI和AC），对于不同银行给予了1-3年过渡期。2022年，原银保监会发布《商业银行预期信用损失法实施管理办法》，进一步规范了商业银行预期信用损失法实施的内控机制和管理流程，并对资产阶段划分，执行时间为2023年1月1日。

图2：国内拨备计提制度变迁

按各类贷款年初余额的单一比例计提，且不同行业的贷款计

按各类贷款年初余额的单一比例计提，且不同行业的贷款计

1988年 提比例有所不同

明确呆帐准备金的计提比例为5‰，从1993年起每年增加

1992年 1‰

2002年

全面实施贷款质量五级分类管理,贷款损失准备中的专项准备根据五级分

类计提（关注类2%，次级类25%，可疑类50%，损失类100%）

2011年

贷款拨备率不低于2.5%，拨备覆盖率不低于150%

使用预期信用损失法计提贷款损失准备（针对FVOCI和AC，

2017年 给予不同银行1-3年过渡期

2022年

对资产的阶段划分（即“三分类”）提出了更高要求

数据来源：财政部，金管局，梳理

从五级分类法到预期损失法，是拨备计提方式的重大飞跃。这意味着拨备计提的独立性显著提升，不再依赖资产五级分类，且资产三阶段划分与五级分类逐渐走向“互判”。具体来看，预期损失法下，