海外科技行业周报-美股saas厂商业绩：ai赋能b端创收.pdfVIP

行业研究

证券研究报告计算机2024年11月17日

海外科技行业周报20241115）

推荐（维持）

美股SaaS厂商业绩：AI赋能B端创收

❑本周板块走势回顾：本周（11月11日-11月15日），美股三大指数收跌。道华创证券研究所

琼斯指数报43444.99点，周跌1.24%；标普500指数报5870.62点，周跌2.08%，

纳斯达克指数报18680.12点，周涨3.15%。恒生科技经历一周波动，最终收

证券分析师：吴鸣远

跌，周跌7.29%。

❑近期美股Saas业绩陆续披露，业绩beat居多，其中多为AI赋能逻辑，本文拆邮箱：wumingyuan@

解了各SaaS如SAP、CRM、TEAM、PLTR、DUOL、APP等企业业绩中AI执业编号：S0360523040001

部分，总结出以下趋势：1）部分企业已经出现toB企业确定性创收趋势；2）

各软件公司对AI投资将持续；3）对未来AI预测均较乐观；4）toB创收可行业基本数据

能先于toC端。

占比%

❑（10月22日）SAP：1）AI战略在云ERP套件中发挥着关键作用。FY2024Q3股票家数(只)3340.04

云订单中约有30%是包含AI应用。2）在GenAI中心，合作伙伴的消费量总市值(亿元)30,794.833.64

从Q2到Q3增长了两倍多，客户的消费量增长了四倍。流通市值(亿元)26,811.664.05

❑（10月25日）NOW：AI产品NowAssist继续成为增长最快的产品之一，拥

有44个ACV超过100万美元的客户。相对指数表现

❑（10月31日）TEAM：创收：AtlassianIntelligence的使用自年初以来增长了%1M6M12M

超过10倍，客户继续采用更多的Atlassian产品，客户从中看到了更高的投绝对表现-5.9%-15.4%-33.3%

资回报率。（客户侧确认ROI提升）就AI代理所能做的事情而言，相关代理相对表现-3.8%-21.1%-23.7%

在业务团队、IT团队、软件团队中的覆盖范围非常广，客户对此非常满意。

❑（11月5日）PLTR:创收：第三季度美国政府收入加速至3.2亿美元，同比2023-11-17~2024-11-15

增长40%，环比增长15%。这一加速得益于现有项目的持续执行、新合同的19%

签订（反映了政府软件产品对AI日益增长的需求）、本季度有利的交易时1%

机以及政府年终周期。

-18%