工程项目第四章(下).pptVIP

资本金占总投资的比例，根据工程所在行业的不同和工程的经济效益等因素确定。其中，交通运输、煤炭工程，资本金比例为35％及以上；钢铁、邮电、化肥工程，资本金比例为25％及以上；电力、机电、建材、石油加工、有色金属、轻工、纺织、商贸及其他行业的工程，资本金比例为20％及以上。工程资本金的具体比例，由工程审批单位根据工程经济效益、银行贷款意愿与评估意见等情况，在审批可行性研究报告时核定。经国务院批准，对个别情况特殊的国家重点建设工程，可适当降低资本金比例。

(二)外部资金来源—国内(1)银行贷款。银行贷款是指银行采取有偿的方式向建设单位提供的资金。从我国的现实情况来看，银行贷款是工程筹资的主要渠道。

(2)国家预算贷款。国家预算贷款是指由国家预算拨交政策性银行作为贷款资金，由政策性银行对实行独立核算、有归还能力的事业单位和更新改造的企业发放的有偿贷款。

(3)国家预算拨款。它是指由国家预算直接拨付给建设部门、建设单位等企业无偿使用的建设资金。这种拨款包括中央预算拨款和地方预算拨款两种。随着我国社会主义市场经济体制的不断完善，对工程(尤其是盈利性工程)来说，预算拨款已不再是主要的资金来源。

(4)发行债券。债券是筹资者为筹措一笔数额可观的资金，向众多的出资者出具的说明债务金额的凭证。这种凭证由发行者发行，由投资者认购并持有。债券是说明发行者与认购者双方债权债务关系的具有法律效力的契据。

国外资金来源(1)外国政府贷款。外国政府贷款是指一国政府利用财政资金向另一国政府痉供的援助性贷款。目前，尽管政府贷款在国际间接投资中并不占主导地位，但其独特的作用和优势是其他国际间接投资形式所无法替代的。

外国政府贷款一般具有贷款期限长及经济援助的性质并且一般都要规定特定的使用范围。它的优点是利率较为优惠，所以工程应该尽量争取这种贷款。但同时也应当看到，投资国的政府贷款也是其实现对外政治经济目标的重要工具，特别是西方兴旺国家往往打着对外经济援助的旗号干预别国内政。政府贷款除要求贷以现汇(即可自由兑换外汇)外，有时还要附加一些其他条件。

(2)外国银行贷款。外国银行贷款又叫做商业信贷，是指为工程筹措资金而在国际金融市场上向国外银行借入的资金。外国银行贷款的利率主要决定于世界经济中的平均利润率和国际金融市场上的借贷供求关系，并处于不断变化之中。从实际运行情况来看，外国银行贷款的利率比政府贷款和国际金融机构贷款的利率要高，依据贷款国别、贷款币种和贷款期限的不同而又有所差异。

对于中长期贷款，一般采取加息的方法，即在伦敦银行同业拆放利率的根底上，加一个附加利率。附加利率一般不固定，视贷款金额、期限长短、贷款风险、资金供求状况、借款者信誉等，由借贷双方商定。中长期贷款的利息在计息期末(即3个月或6个月的期末)支付一次。

外国银行贷款可划分为短期贷款、中期贷款和长期贷款，其划分的标准是：短期贷款的期限在1年以内，有的甚至仅为几天；中期贷款的期限为1—5年；长期贷款的期限在5年以上。银行贷款的归还方法主要有到期一次归还、分次等额归还、分次等本归还和提前归还四种方式。

银行贷款所使用的货币是银行贷款条件的重要组成局部。在贷款货币的选择上，借贷双方难免有分歧。就借款者而言，在其他因素不变的前提下，更倾向于使用汇率趋向贬值的货币，以便从该货币未来的贬值中受益，而贷款者那么相反。

(3)出口信贷。出口信贷又称长期贸易信贷，是指商品出口国的官方金融机构或者商业银行以优惠利率向本国出口商、进口方银行或者进口商提供的一种贴补性贷款，是争夺国际市场的一种融资手段。第二次世界大战以后，随着大型成套设备进出口的增长，世界出口信贷的规模也得到了极大的开展。目前，各国较为普遍采用的出口信贷主要有卖方信贷、买方信贷和福费廷三种方式。

卖方信贷是指在大型设备出口时，为便于出口商以延期付款的方式出口设备，由出口商本国的银行向出口商提供的信贷。卖方信贷的具体操作程序是：出口商与出口方银行签订信贷合同，取得为进口商垫付的资金；进口商在订货时，只支付一定比例的定金(一般为合同货价的10％～15％)，其余货款在设备全部交付或投产后陆续归还，同时支付延期付款利息；出口商收到货款后，再归还出口方银行信贷。

出口商要向出口方银行支付利息、管理费和保险费。从出口方银行提供货款给出口商的行为来讲，出口信贷属于银行信用；从出口商赊销商品给进口商的行为来讲，出口信贷属于商业信用。因此，从本质上讲，出口信贷是一种以银行信用为后盾的国际商业信用。

买方信贷是由出口方银行直接向进口商或进口方银行所提的信贷。信贷额度一般为进出口商品额的85％，其余15％为定金。签订合同时支付10％的定金，第一次交货时再付5％的定金。进口商或进口方银行那么于进口货物全部交清后的一段时间内分次归还借款本金，并支付利息。

福费廷是指在延期付款的大型