中银金工多因子选股系列：基于公募重仓的“黑白马股”因子专题.pdf

图表目录

图表1.公募基金二级分类5

图表2.公募重仓股票总规模和数量变动5

图表3.公募重仓股票在股指中数量占比时序5

图表4.持仓占比截面因子：分组年均超额_沪深3006

图表5.持仓占比截面因子：分组年均超额_中证5006

图表6.持仓占比截面因子：分组年均超额_中证10006

图表7.持仓占比时序因子：分组年均超额_沪深3007

图表8.持仓占比时序因子：分组年均超额_中证5007

图表9.持仓占比时序因子：分组年均超额_中证10007

图表10.持仓占比时序因子多头和空头超额汇总7

图表11.持仓占比时序因子多头超额走势8

图表12.持仓占比时序因子空头超额走势8

图表13.持仓占比因子取绝对值：分组超额_沪深3008

图表14.持仓占比因子取绝对值：分组超额_中证5008

图表15.持仓占比因子取绝对值：分组超额_中证10008

图表16.换手率、换手率波动率和换手率波动率时序因子回测情况10

图表17.换手率波动率截面因子多头超额10

图表18.换手率波动率截面因子多空超额10

图表19.换手率波动率时序因子多头超额11

图表20.换手率波动率时序因子多空超额11

图表21.换手率波动率截面+时序复合因子回测结果11

图表22.换手率波动率复合因子多头超额11

图表23.换手率波动率复合因子多空超额11

图表24.公募白马股因子回测12

图表25.公募白马股因子多头超额12

图表26.公募白马股因子多空超额12

图表27.边际加仓因子回测结果13

图表28.滚动三年边际加仓时序因子（buy_ratio_ts_3）回测结果13

图表29.边际加仓时序因子多头超额净值走势14

图表30.边际加仓时序因子多空超额净值走势14

图表31.公募黑马股因子回测情况14

图表32.公募黑马股多头超额净值走势14

图表33.公募黑马股多空超额净值走势14

图表34.策略框架15

图表35.因子复合思路16

图表36.盈余动量因子四种情景17

2025年1月7日基于公募重仓的“黑白马股”因子专题3

图表37.盈余动量因子回测结果17

图表38.盈余公告当日跳开因子回测结果18

图表39.盈余公告当日跳开因子