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浅析我国中小企业融资中存在的问题及对策

一、我国中小企业融资现状概述

(1)我国中小企业在国民经济中占据着重要地位，是推动经济增长、促进就业、科技创新和区域发展的重要力量。然而，中小企业普遍面临着融资难、融资贵的问题，这在一定程度上制约了其发展。当前，我国中小企业融资渠道主要包括银行贷款、民间借贷、股权融资和政府扶持等，但每种融资方式都存在不同程度的局限性。

(2)银行贷款是中小企业融资的主要渠道，但银行对中小企业的信贷支持力度有限。一方面，中小企业通常缺乏足够的抵押物，难以满足银行的贷款条件；另一方面，银行对中小企业的风险评估较为严格，导致贷款审批周期较长，中小企业往往难以在短时间内获得资金支持。此外，民间借贷虽然灵活便捷，但存在较高的风险和成本，不利于中小企业的长期发展。

(3)股权融资和政府扶持是中小企业融资的辅助手段。股权融资可以通过引入战略投资者或上市融资等方式，拓宽融资渠道，降低融资成本。然而，中小企业普遍缺乏成熟的商业模式和盈利能力，难以吸引投资者。政府扶持则包括财政补贴、税收优惠、融资担保等政策，虽然在一定程度上缓解了中小企业融资难题，但政策效果受制于政策执行力度和中小企业自身条件。

二、中小企业融资中存在的问题

(1)中小企业融资难、融资贵的问题在我国长期存在，其中，融资难主要体现在中小企业难以获得足够的信贷支持。据中国银行业协会发布的《2020年中国银行业发展报告》显示，截至2020年末，我国中小企业贷款余额为38.7万亿元，仅占全部贷款余额的25.7%。这表明中小企业在银行贷款中所占比例相对较低。以制造业为例，据中国中小企业协会统计，截至2021年，我国制造业中小企业中有超过80%的企业面临融资难问题。例如，某地一家小型制造企业因缺乏有效抵押物，即便有良好的发展前景，也难以从银行获得贷款，导致企业陷入发展困境。

(2)融资贵的问题主要表现在中小企业贷款利率较高，以及融资过程中产生的额外成本。根据中国人民银行发布的《2021年第三季度中国货币政策执行报告》，截至2021年第三季度末，中小企业贷款加权平均利率为5.23%，较同期大型企业贷款利率高出1.23个百分点。此外，中小企业在融资过程中还需要支付担保费、评估费、咨询费等额外费用，这些费用往往占据了融资总额的10%以上。例如，某家中小企业在申请银行贷款时，除了支付5%的贷款利率外，还需支付3%的担保费和1%的评估费，使得实际融资成本大幅上升。

(3)中小企业融资渠道单一，对银行贷款依赖度较高，这进一步加剧了融资难题。虽然近年来我国政府鼓励多元化融资渠道的发展，如股权融资、债券融资等，但中小企业在运用这些渠道时仍面临诸多挑战。例如，中小企业普遍缺乏股权融资所需的企业治理结构、财务报表和盈利能力，难以吸引投资者。同时，债券市场对于中小企业而言门槛较高，发行成本也相对较高。以债券融资为例，据Wind数据显示，2019年中小企业债券发行成本平均为6.9%，而大型企业仅为4.7%。因此，中小企业在融资过程中面临着较大的压力。

三、解决中小企业融资问题的对策与建议

(1)针对中小企业融资难、融资贵的问题，首先应优化金融体系，拓宽融资渠道。一方面，银行应加大对中小企业的信贷支持力度，简化贷款审批流程，降低门槛，提高审批效率。据中国人民银行发布的《2021年第三季度中国货币政策执行报告》显示，银行应进一步落实差异化信贷政策，提高对中小企业的信贷资源配置。此外，鼓励商业银行设立专门的中小企业贷款部门，提供定制化金融产品和服务。另一方面，积极推动股权融资和债券市场的发展，降低中小企业融资成本。政府可以通过设立中小企业股权投资基金，引导社会资本参与中小企业股权融资，同时，鼓励中小企业通过发行债券等方式进入资本市场，拓宽融资渠道。

(2)建立健全信用担保体系，缓解中小企业融资难问题。信用担保是中小企业获取贷款的重要手段，但当前我国信用担保体系尚不完善。为解决这一问题，政府应加大对信用担保机构的支持力度，鼓励其开展多元化担保业务，提高担保能力。同时，加强信用担保行业监管，规范担保市场秩序，降低中小企业融资风险。此外，推广信用贷款模式，降低中小企业抵押物要求，通过信用评估体系为中小企业提供信用贷款。例如，某地政府与金融机构合作，推出“中小企业信用贷款”项目，为符合条件的企业提供无抵押、无担保的纯信用贷款，有效缓解了企业融资难题。

(3)加强政策引导和扶持，优化中小企业融资环境。政府应进一步完善相关政策，加大对中小企业的扶持力度。一方面，加大对中小企业研发、创新等方面的投入，鼓励企业转型升级，提高市场竞争力。另一方面，通过财政补贴、税收优惠、降低融资成本等措施，减轻中小企业负担。同时，加强金融知识普及和金融风险教育，提高中小企业金融素养，引导企业合理运用金