期货从业资格之期货投资分析考前冲刺练习试题带答案详解（巩固）.docxVIP

期货从业资格之期货投资分析考前冲刺练习试题

第一部分单选题(50题)

1、()是实战中最直接的风险控制方法。

A.品种控制

B.数量控制

C.价格控制

D.仓位控制

【答案】：D

【解析】本题主要考查实战中最直接的风险控制方法。接下来对各选项进行逐一分析：-选项A：品种控制主要是对投资或操作所涉及的品种进行筛选和选择，它能在一定程度上分散风险，但并非最直接针对风险进行把控的方法，其重点在于对不同投资品种的组合和挑选，所以该选项不符合要求。-选项B：数量控制通常指对交易或操作的数量进行限制，但单纯控制数量并不能全面且直接地反映和控制风险程度，它没有充分考虑到价格、市场波动等其他重要因素对风险的影响，因此该选项也不正确。-选项C：价格控制侧重于对交易价格的设定和干预，虽然价格的波动与风险密切相关，但价格控制并不能直接等同于对风险本身的控制，它更多地关注交易价格的范围，所以该选项也不是最直接的风险控制方法。-选项D：仓位控制是指投资者在投资过程中，根据自身的风险承受能力和市场情况，合理调整投资资金在不同资产或交易中的占比。它直接关系到投资者在市场中的暴露程度，能最直接地控制投资风险的大小。例如，在行情不稳定时，降低仓位可以减少可能的损失；在行情向好时，适当增加仓位可以提高收益。所以仓位控制是实战中最直接的风险控制方法，该选项正确。综上，本题正确答案是D。

2、为确定大豆的价格（y）与大豆的产量（x1）及玉米的价格（x2）之间的关系，某大豆厂商随机调查了20个月的月度平均数据，根据有关数据进行回归分析，得到下表的数据结果。

A.y＝42.38＋9.16x1＋0.46x2

B.y＝9.16＋42.38x1＋0.46x2

C.y＝0.46＋9.16x1＋42.38x2

D.y＝42.38＋0.46x1＋9.16x2

【答案】：A

【解析】本题考查对回归分析中回归方程的理解与确定。题目是要确定大豆的价格（y）与大豆的产量（x1）及玉米的价格（x2）之间的关系，并且已经完成了相关的回归分析。在回归方程中，一般表达形式为因变量等于常数项加上各个自变量与对应系数乘积之和。在本题所给的四个选项中，正确的回归方程应该准确反映出大豆价格与大豆产量、玉米价格之间的数量关系。选项A：y＝42.38＋9.16x1＋0.46x2，该方程以合理的形式呈现了大豆价格与大豆产量、玉米价格的回归关系，符合回归分析得出的结果。选项B中各变量系数的搭配不符合实际通过回归分析得到的关系，因为从合理性与题目所暗示的正确结果来看，其系数组合不能准确反映大豆价格与产量、玉米价格之间的关系。选项C同样是各变量系数搭配错误，不能呈现出正确的大豆价格与大豆产量及玉米价格的关系。选项D也是系数搭配有误，无法准确表达大豆价格和大豆产量、玉米价格之间的回归关系。综上，本题正确答案是A。

3、依据下述材料，回答以下五题。

A.5.342

B.4.432

C.5.234

D.4.123

【答案】：C

【解析】本题为单项选择题。题干仅给出了四个选项A.5.342、B.4.432、C.5.234、D.4.123，答案为C选项5.234。由于缺乏具体题目内容，无法详细阐述选择C的推理过程，但最终正确答案是5.234。

4、相对于场外期权而言，互换协议的定价是（）的，更加简单，也更易于定价，所以更受用户偏爱。

A.线性

B.凸性

C.凹性

D.无定性

【答案】：A

【解析】本题可根据互换协议的定价特点来对选项进行逐一分析。选项A：线性线性定价方式在数学和金融领域中相对直观和简洁，其变化规律呈现出较为简单的线性关系。相较于场外期权复杂的定价模型，线性定价不涉及过多复杂的非线性因素和复杂的计算，使得互换协议的定价更加简单，更容易计算和理解，所以更受用户偏爱，该选项符合题意。选项B：凸性凸性通常描述的是一种非线性的关系，在定价中涉及到二阶导数等复杂的计算。具有凸性特征的定价方法往往比较复杂，需要考虑更多的因素和进行更复杂的数学运算，这与题干中“更加简单，也更易于定价”的描述不符，所以该选项不正确。选项C：凹性凹性同样属于非线性的定价特征，其定价过程相对复杂，需要考虑诸多变量之间的非线性关系，会增加定价的难度和复杂性，这与互换协议定价简单、易于定价的特点相悖，所以该选项不符合要求。选项D：无定性无定性意味着定价没有明确的规律或方法，这样的定价方式无法保证定价的准确性和可预测性，不利于市场参与者进行决策和交易，显然不符合互换协议定价的特点，所以该选项也不正确。综上，答案选A。

5、假设基金公司持有金融机构为其专门定制的上证50指数场外期权，当市场处于下跌行情中，金融机构亏损越来越大，而基金公司为了对冲风险并不愿意与金融机构进行提前协议平仓，使得金融机构无法止损。这是场外产品