中兴通讯母公司“基本财务比率”分析.docVIP

中兴母公司的根本财务比率分析

一、偿债能力指标

〔一〕短期偿债能力分析

单位：千元

工程

2008年

2009年

2010年

2011年

流动资产

39,549,250

53,060,986

62,022,755

81,101,055

流动负债

31,199,541

45,175,437

54,587,615

78,110,937

速动资产

34,338,233

48,313,708

56,521,387

72,466,491

流动比率

126.76%

117.46%

113.62%

103.83%

速动比率

110.06%

106.95%

103.54%

92.77%

现金比率

31.55%

23.84%

19.95%

21.21%

流动比率：

流动比率=流动资产/流动负债

由于流动资产中的存货有存在潜亏的可能，应收账款也有坏账等风险，这些工程的变现性较弱，因此，一般认为流动比率到达2:1，财务状况比拟稳妥。

该公司的流动比率接近1，能够根本满足短期债务的归还，企业的资金的运用和分配较合理，但是仍然存在一定的风险。

速动比率

速动比率=速动资产/流动负债

一般认为，该比率维持在1：1较好，2011年速动比率下降，企业支付能付能力有下降的趋势