期货从业资格之《期货基础知识》题库检测模拟题及参考答案详解【b卷】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库检测模拟题

第一部分单选题(50题)

1、中国金融期货交易所5年期国债期货合约的最后交割日为（）。

A.最后交易日后第一个交易日

B.最后交易日后第三个交易日

C.最后交易日后第五个交易日

D.最后交易日后第七个交易日

【答案】：B

【解析】本题考查中国金融期货交易所5年期国债期货合约最后交割日的相关知识。在中国金融期货交易所，5年期国债期货合约有明确的交割规则，其最后交割日规定为最后交易日后第三个交易日。选项A，最后交易日后第一个交易日并非该合约的最后交割日；选项C，最后交易日后第五个交易日不符合实际规定；选项D，最后交易日后第七个交易日也不是正确的最后交割日时间。所以本题正确答案是B。

2、期货交易有（）和到期交割两种履约方式。

A.背书转让

B.对冲平仓

C.货币交割

D.强制平仓

【答案】：B

【解析】本题考查期货交易的履约方式。选项A，背书转让是指持票人为将票据权利转让给他人或者将一定的票据权利授予他人行使，而在票据背面或者粘单上记载有关事项并签章的行为，它主要用于票据领域，并非期货交易的履约方式，所以选项A错误。选项B，对冲平仓是期货交易中常见的一种履约方式，是指期货交易者买入或者卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。期货交易除了到期交割外，对冲平仓是另一种重要的履约方式，所以选项B正确。选项C，货币交割并不是期货交易特有的履约方式表述，期货交易的交割有实物交割等方式，“货币交割”这种说法不准确且不符合期货交易履约方式的分类，所以选项C错误。选项D，强制平仓是期货交易所或期货公司为了控制风险，对会员或客户的持仓实行强制对冲，以了结部分或全部持仓的一种措施，它并非正常的履约方式，而是一种风险控制手段，所以选项D错误。综上，本题正确答案是B。

3、某持有股票资产的投资者，担心将来股票市场下跌，最适合采取（）策略。

A.股指期货跨期套利

B.股指期货空头套期保值

C.股指期货多头套期保值

D.股指期货和股票间的套利

【答案】：B

【解析】本题可根据各选项所涉及的策略的含义，结合题干中投资者的情况来逐一分析。选项A：股指期货跨期套利股指期货跨期套利是指在同一期货市场上，利用不同交割月份的股指期货合约之间的价差变动来获利的交易行为。它主要关注不同合约之间的价差关系，并非针对股票市场下跌风险进行规避。题干中投资者的核心诉求是担心股票市场下跌带来的资产损失，而不是通过合约价差获利，所以该选项不符合投资者的需求。选项B：股指期货空头套期保值股指期货空头套期保值是指投资者在期货市场卖出股指期货合约，以对冲现货市场中股票价格下跌的风险。当股票市场下跌时，股票资产的价值会减少，但投资者持有的股指期货空头合约会盈利，从而在一定程度上弥补股票资产的损失。题干中投资者持有股票资产且担心股票市场下跌，采取股指期货空头套期保值策略可以有效规避市场下跌带来的风险，该选项符合投资者的需求。选项C：股指期货多头套期保值股指期货多头套期保值是指投资者在期货市场买入股指期货合约，主要用于预期未来会持有股票资产，担心股票价格上涨而提前在期货市场买入合约进行套期保值。而题干中的投资者已经持有股票资产，且担心的是市场下跌，并非担心价格上涨，所以该选项不适合。选项D：股指期货和股票间的套利股指期货和股票间的套利通常是利用期货市场和股票市场之间的不合理价差来获取利润，重点在于价差套利，并非针对股票市场下跌的风险进行防范。题干中投资者的主要目的是规避市场下跌风险，而非进行套利操作，因此该选项也不正确。综上，某持有股票资产的投资者，担心将来股票市场下跌，最适合采取股指期货空头套期保值策略，答案选B。

4、某交易者预期未来的一段时间内，远期合约价格波动会大于近期合约价格波动，那么交易者应该（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.牛市套利

D.熊市套利

【答案】：D

【解析】本题可根据各套利方式的特点，结合题干中远期合约价格波动大于近期合约价格波动这一条件来进行分析判断。选项A：正向套利正向套利是指期货市场参与者买进价格被低估的资产，同时卖出价格被高估的资产的套利方式，主要依据期货合约与现货价格之间的不合理价差关系进行操作，并非基于远期合约和近期合约价格波动大小的比较，所以该选项不符合题意。选项B：反向套利反向套利是与正向套利相对的操作，即卖出价格被低估的资产，同时买进价格被高估的资产，同样也是基于期货合约与现货价格的价差关系，而非题干所描述的远期和近期合约价格波动情况，因此该选项也不正确。选项C：牛市套利牛市套利是指买入近期月份合约的同时卖出远期月份合约，一般适用于市场处于牛市，且认为近期合约价格上涨幅度会大于远期合约价格上涨幅度，或者近期合