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核心资产：低估值稳增长资产有望迎价值重估机遇 5
电信运营商：经营业绩稳健，AI云业务迎重估机遇 5
海缆光纤光缆：景气度进入上行通道，关注低估值头部厂商机遇 8
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海外科技大厂坚定投入AI，Capex仍处于上升周期 11
光通信：1.6T光模块需求逐步释放；关注CPO产业趋势 11
铜连接：全球超节点架构洪波涌起；关注AEC产业趋势 15
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