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VaR法在金融风险测度中的应用与挑战：理论、实践与创新

一、引言

1.1研究背景与动因

随着全球经济一体化进程的加速，金融市场在经济体系中扮演着愈发关键的角色。金融市场的规模不断扩张，交易品种日益丰富，从传统的股票、债券、外汇交易，到复杂的金融衍生品如期货、期权、互换等的广泛应用，为投资者和金融机构提供了更多的投资与融资选择。然而，这也使得金融市场的风险结构变得更为复杂，风险的传播速度更快、影响范围更广。任何一个微小的市场波动，都可能通过复杂的金融网络迅速扩散，引发连锁反应，对金融机构的稳健运营、投资者的财富安全乃至整个经济体系的稳定造成严重威胁。

在这样的背景下，对金融风险进行准确、有效的