【太平洋-2025研报】苏州银行（002966）：2025年中报点评：中收表现出色，信贷结构优化.pdfVIP

2025年10月10日

公司点评

公/

买入维持

司

苏州银行(002966)

研

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昨收盘:8.25

银行城商行

苏州银行2025年中报点评：中收表现出色，信贷结构优化

事件：苏州银行发布2025年半年度报告。2025年上半年，公司实现

◼走势比较营业收入/归母净利润65.04/31.34亿元，同比+1.81%/+6.15%；加权ROE

为6.17%，同比-0.49pct。截至25H1末，公司不良率0.83%，与24年末

30%

持平；拨备覆盖率437.91%，较24年末-45.59pct。

太20%营收增速保持平稳，中收表现亮眼。25H1营收同比+1.81%，归母净

平10%利润同比+6.15%，盈利增速快于营收，保持稳健增长态势。营收增长主要

0%由利息净收入驱动，25H1公司实现利息净收入42.63亿元，同比+2.72%。

025790

洋12/121

//3///非利息净收入表现平稳，同比微增0.13%至22.41亿元，主要受交易性金

02/570

115//1

(10%)//255/

44225

证222融资产公允价值变动拖累，公允价值变动收益由去年同期的3.27亿元转

券(20%)为-0.39亿元。中收增长强劲，25H1手续费及佣金净收入为7.35亿元，

股苏州银行沪深300同比+9.00%，主要由代理类及投融资业务驱动。

份公司贷款驱动规模扩张，主动优化信贷结构。截至25H1末，公司贷

款总额、存款总额分别达3634.97亿元、4627.52亿元，较年初分别+9.04%、

有◼股票数据+10.98%，规模保持稳健扩张。公司贷款是信贷