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中文科技期刊数据库（全文版）经济管理

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基于杜邦分析法的企业财务报表分析及财务能力判断

任偲然

金融街重庆置业有限公司，重庆400000

摘要：为发挥企业财务管理中财务报表分析的作用，提高企业财务管理质量，本文简要阐述了财务管理概念以及

杜邦分析法的概念，随后阐述了基于杜邦分析法的财务报表分析的三个主要维度，分别为资产负债表、利润表、

现金流量表；再围绕这三条主要内容，提出了基于杜邦分析法的财务报表分析及财务能力判断策略，最后以实例

说明应用杜邦分析法开展财务报表分析及财务能力判断的具体应用方法，以期丰富该领域研究成果，为相关研究

人员与企业财务管理人员提供一定参考。

关键词：财务管理；财务报表；杜邦分析法；财务能力

中图分类号：F275

在市场经济不断深化和全球化竞争日益激烈的背债及综合能力，后经过不断优化，弥补了传统杜邦分

景下，企业面临着前所未有的挑战，越来越多的企业析法只能分析短期财务结果、无法全面反映企业实力

[2]

将管理重点从业务管理转向财务管理，以应对企业经的问题。多年来杜邦分析法对公司财务分析的效果不

营效益下滑问题。杜邦分析法可辅助企业开展财务报断优化，杜邦分析法在学术领域的应用也日渐成熟，

表分析、定位企业财务能力，为决策提供科学依据，常应用于分析企业财务数据，得出公司盈利、偿债、

因此探讨基于杜邦分析法的企业财务报表分析及财务运营、现金获取和成长能力，用于分析存在问题，以

能力判断策略，具有较高的研究价值与研究意义。便于管理者做出决策。杜邦财务分析法的两条核心财

1相关概念综述务指标关系为：

净资产收益率=总资产净利率×权益乘数

1.1财务管理概述

净资产收益率=销售净利率×总资产周转率

企业财务管理，简称为财务管理。宏观概念方面，

×权益乘数

财务管理可以理解为“为了实现某个企业大目标而进

2基于杜邦分析法的财务报表分析主要维度

行投融资并对现金流以及利润进行分配的管理方式”，

而简要来说便是一切与企业财务有关的管理动作都属2.1资产负债表

[1]

于企业财务管理。财务管理与企业战略管理不同，虽资产负债表直接展示企业的财务状况、财务结构，

然财务管理的重要性相当之高，但其本身并不能为企可列示企业在特定时间点的资产、负债和所有者权益，

业直接创造价值，一切企业财务管理工作都是为管理帮助管理层和外部利益相关者了解企业的经济资源和

层制定具体战略而进行的，因此可以认为企业财务管财务义务的情况。在分析资产时，管理层可以详细评

理虽然属于管理，但也同属于“财务数据提供部门”估流动资产与非流动资产的构成，判断企业的短期偿

[3]

或“财务数据中台”；财务管理的最主要目的便是让企债能力及其资产的变现速度。而负债的分析则集中在

业的一切利润最大化、无用支出最小化、风险投资合企业的债务结构、偿债期限及其与资产的匹配性上，

理化，从而让股东“更有钱”、让公司“更赚钱”。