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套期保值：理论基石与多元应用的深度剖析

一、引言

1.1研究背景与动因

在经济全球化和金融市场一体化的大背景下，金融市场的波动愈发频繁且剧烈。国际货币基金组织（IMF）在其发布的《全球金融稳定报告》中指出，经济不确定性与金融市场波动性之间的脱节现象时有发生，一旦冲击导致市场波动重现，将对经济产生广泛影响。2020年，新冠疫情的爆发使全球经济陷入困境，金融市场也随之剧烈震荡，股票市场大幅下跌，原油等大宗商品价格暴跌，企业面临着前所未有的经营风险。2022年，俄乌冲突的爆发，进一步加剧了全球金融市场的不稳定，能源价格大幅上涨，通货膨胀压力增大，企业的成本上升，利润空间受到挤压。

价格波动是企