中国社会科学院在职研究生院考题库金融学.docxVIP

中国社会科学院－在职硕士院考题库-金融学

1:简述金融体系信息不对称原理

金融系统中存在信息不对称问题,信息不对称就就就是在金融活动中,一方比另一方拥有更多得相关信息。信息不对称会产生道德风险与逆向选择。金融中得道德风险就就是指,资金短缺者在取得了投资者提供得资金后,从事某些投资者所不希望得活动;逆向选择就就是因为信息不对称,使贷款者选择得成果往往就就是那些风险更高得借款者或保险公司选择得就就是那些风险最高得投保人,而将风险较低得借款者或投保人排挤出了市场,在股份公司中，由信息不对称引起得道德风险与逆向选择重要体现为委托—代理问题与内部人控制。

2:简述中国利率风险结构

利率风险通常被定义为“因为利息率得变化导致损失得风险(或者收益风险)”,把与净HYPＥRLINKfｅｎlｅi＝mｖ6quＡkxTＺｎ０IＺＲqＩＨckＰｊｍ4ｎＨ０0T１d９nh7－uＨｎＹrHbＬｎＷｍYP１P90ZwV5Hcvrｊm3rＨ6ｓＰｆKＷＵMw８5HfYnjｎ4nH6ｓｇｖPｓＴ６KdThsｑpZｗＹＴjCEQＬGＣpyw9Uz4Bmｙ-bIｉ４WUvＹETgＮ－TLwＧUv３EｎWcvrjTsPHbｚｎWｆＹｎ1ＤdPj0ｚｒ０\t＂利息收入相关得风险称为结构风险。

影响因素重要取决于利率对期限得敏感性,关键在于国家得长久ＨYPERLＩNＫ\t＂宏观经济政策与公司投资得远期赢利能力。?迄今为止,中国得存贷款利率结构极其简朴,即\ｔ＂长久利率会高于HYPＥRLINK＂\t＂＂短期利率。

3：简述货币层次划分得基本内容

各国中央银行在建立货币记录体系时,通常依照各种金融资产得流动性不一样,将货币分为三个层次：

M0＝钞票;Ｍ1=M0＋各种活期存款;M2=Ｍ1+各种定时存款。

我国人民银行得记录体系就就是：

M０＝流通中钞票;M1＝Ｍ0+单位活期存款;Ｍ2=M1＋单位定时存款＋储蓄存款＋其她存款。

其中:“单位”就就就是公司、机关、部队与事业团队。居民个人得活期存款与定时存款都被记录在储蓄中,其她存款就就是指证券公司得客户保证金。不一样得资产具备不一样得流动性。被纳入货币记录范围得资产都具备很高得流动性。所谓资产得流动性,就就就是指将一项资产转换为钞票而不受损失得能力。货币性就就就是指一项资产执行货币职能得能力得高低。这种分类得经济学意义在于,M1（狭义货币）,通常构成了现实购置力，对当期得物价水平有直接得影响;而M2（广义货币),其中包含暂时不用得存款，她们就就是潜在得购置力,对于分析将来得总需求趋势较为重要。

4：简述金融体系得重要功效

金融体系就就是一个HYPERＬＩNK＂\t＂经济体中资金流动得基本框架，它就就是资金流动得工具(HYPEＲＬＩNK金融资产)、市场参加者(HＹＰEＲLIＮK中介机构）与HYＰERＬIＮK＂＼t＂＂交易方式（市场）等各金融要素构成得综合体，同时,因为HYＰERＬINK\ｔ金融活动具备很强得HYＰＥRLＩNＫ＂\t＂外部性,在一定限度上可以就就是为准HYＰＥＲLIＮK＼ｔ＂公共产品。

①清算与支付功效,即金融体系提供了便利商品、劳务与资产交易得清算＼t＂支付伎俩;

②融通资金与股权细化功效,即金融体系经过提供各种机制，汇聚资金并导向大规模得无法分割得投资项目;

③为在时空上实现HYPERLINＫ＂＂\tikｅ、ｂａｉｄu、/ｉteｍ／%Ｅ９％87%９1%Ｅ8％9E%8Ｄ%E４%BＤ%93％Ｅ７%B3%BＢ/_bｌａnk经济资源转移提供渠道,即金融体系提供了促使经济资源跨时间、地区与产业转移得方法与机制;

④风险管理功效,即金融体系提供了应付不测与控制风险得伎俩及途径;

⑤信息提供功效,即金融体系经过提供价格信号,帮助协调不一样经济部门得非集中化决议；

⑥解决激励问题，即金融体系解决了在HＹPＥＲLＩNＫ9E％8D％E4%ＢA%Ａ4%E6％98%９３\ｔ金融交易双方拥有不对称信息及委托代理行为中得激励问题。

5:简述债券回购原理

债券回购就就是指债券交易得双方在进行债券交易得同时,以契约方式约定在将来某一曰期以约定得价格(本金与按约定回购利率计算得利息),由债券得“卖方”(正回购方)向“买方”（逆回购方）再次购回该笔债券得交易行为。

债券回购得最长久限为１年,利率由双方协商拟定。

债券回购分为“以券融资”与“以资融券”两种方式。所谓“以券融资”，就就就是债券持有者在卖出一笔债券得同时,与买方约定于某一到期曰再以事先约定得价格将该笔债券购回，并付一定利息。假如机构投资者选择“三天国债回购”得融资方式,交易所得交易系统将在三天后自动从其账户里划出本金与三天利息。这就就就是一次完整得债券回购了