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2025年证券从业《投资分析》模拟测试卷

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（本大题共60小题，每小题1分，共60分。在每小题列出的四个选项中，只有一个是符合题目要求的，请将正确选项字母填在题号后的括号内。)

1.证券投资分析的核心目标是（）。

A.帮助投资者获得内幕消息

B.提高投资者的交易频率

C.帮助投资者形成正确的投资价值判断

D.保证投资者获得最高收益率

2.以下关于有效市场假说的说法，错误的是（）。

A.在强式有效市场中，技术分析无效

B.在半强式有效市场中，基本面分析无效

C.有效市场假说认为市场价格已充分反映了所有可获得的信息

D.弱式有效市场意味着股价历史数据对预测未来价格没有帮助

3.下列不属于证券投资分析的基本分析对象的是（）。

A.宏观经济形势

B.行业发展状况

C.上市公司财务报表

D.市场技术指标

4.衡量通货膨胀率变化趋势的重要宏观经济指标是（）。

A.国内生产总值（GDP）

B.采购经理人指数（PMI）

C.生产者价格指数（PPI）

D.失业率

5.基本面分析的核心在于（）。

A.分析市场短期波动

B.评估证券的内在价值

C.运用技术指标进行交易

D.研究投资者心理预期

6.上市公司盈利能力的核心指标是（）。

A.流动比率

B.净资产收益率（ROE）

C.速动比率

D.资产负债率

7.反映公司短期偿债能力的指标是（）。

A.资产负债率

B.利息保障倍数

C.流动比率

D.每股净资产

8.公司将部分利润以现金形式分配给股东的方式称为（）。

A.股票分割

B.股票回购

C.股利支付

D.增发新股

9.DDM模型最基础的类型是（）。

A.可持续增长模型

B.两阶段增长模型

C.零增长模型

D.三阶段增长模型

10.在证券投资组合中，通过分散投资于相关性不高的资产来降低风险的方法是（）。

A.趋势投资

B.横向投资

C.分散投资

D.聚焦投资

11.下列关于贝塔系数（β）的说法，正确的是（）。

A.贝塔系数为0表示该证券的风险为零

B.贝塔系数大于1表示该证券的系统风险大于市场平均水平

C.贝塔系数小于1表示该证券的系统风险小于市场平均水平

D.贝塔系数衡量的是证券的非系统性风险

12.根据资本资产定价模型（CAPM），影响证券必要收益率的因素不包括（）。

A.无风险收益率

B.市场组合的风险溢价

C.证券的贝塔系数

D.证券的个别风险

13.以下不属于衍生品的是（）。

A.期货合约

B.期权合约

C.股票

D.互换合约

14.金融衍生品的价值依赖于基础资产价值变动的金融工具被称为（）。

A.标的资产

B.衍生工具

C.核心变量

D.交易对手

15.期货合约的买方义务是（）。

A.在约定时间以约定价格卖出标的资产

B.在约定时间以约定价格买入标的资产

C.支付保证金并承担标的资产价格下跌的风险

D.支付权利金并享有选择买入或卖出标的资产的权利

16.期权合约的买方支付给卖方的费用称为（）。

A.期权费

B.保证金

C.点差

D.手续费

17.以下关于看涨期权的说法，正确的是（）。

A.看涨期权赋予买方在未来以约定价格卖出标的资产的权利

B.当标的资产价格高于执行价格时，看涨期权处于虚值状态

C.看涨期权的买方最大损失等于期权费

D.看涨期权的卖方最大收益等于期权费

18.证券投资组合管理的基本步骤通常不包括（）。

A.投资组合分析

B.投资组合构建

C.投资组合调整

D.投资组合估值

19.马科维茨投资组合理论的核心思想是（）。

A.投资者总是追求风险最小化

B.只有在风险增加的情况下，投资者才要求更高的预期收益

C.投资者可以在风险一定的情况下，寻求收益最大化，或在收益一定的情况下，寻求风险最