企业财务分析与营运资金计算案例研究.pdfVIP

【例题·计算题】

D公司是一家服装加工企业，2018年营业收入为3600万元，营业成本为1800万元，日购货成本为5万元。

该公司与经营有关的购销业务均采用赊账方式。假设一年按360天计算。D公司简化的资产负债表如表1所示：

表1资产负债表简表（2018年12月31日）单位：万元

资产金额负债和所有者权益金额

货币211应付账款120

应收账款600应付票据200

存货150应付职工薪酬255

流动资产合计961流动负债合计575

固定资产850长期借款300

非流动资产合计850负债合计875

实收资本600

留存收益336

所有者权益合计936

资产合计1811负债和所有者权益合计1811

要求：

（1）计算D公司2018年的营运数额。

（2）计算D公司2018年的应收账款周转期、应付账款周转期、存货周转期以及现金周转期（为简化计算，应

收账款、存货、应付账款的平均余额均以期末数额代替）。

（3）在其他条件相同的情况下，如果D公司利用供应商的现金折扣，则对现金周转期会产生何种影响？

（4）在其他条件相同的情况下，如果D公司增加存货，则对现金周转期会产生何种影响？

注：根据《关于修订2018年度一般企业财务报表格式》，资产负债表中的“应收账款”项目更改

为“应收票据及应收账款”。

【】

（1）2018年营运数额=流动资产-流动负债=961-575=386（万元）

（2）应收账款周转次数=营业收入÷平均应收账款=3600÷600=6（次）

应收账款周转期=360÷应收账款周转次数=360÷6=60（天）

应付账款周转次数=年购货成本÷平均应付账款=360×5÷120=15（次）

应付账款周转期=360÷应付账款周转次数=360÷15=24（天）

存货周转次数=营业成本÷平均存货=1800÷150=12（次）

存货周转期=360÷存货周转次数=360÷12=30（天）

现金周转期=应收账款周转期+存货周转期-应付账款周转期=60+30-24=66（天）。

（3）利用现金折扣会缩短应付账款的周转期，则现金周转期增加。

（4）增加存货会延长存货周转期，则现金周转期增加。

【例题·综合题】

F公司是一个跨行业经营的大型，为开发一种新型机械产品，拟投资设立一个独立的子公司，该项

目的可行性报告草案已起草完成。你作为一名有一定投资决策经验的专业人员，被F公司聘请参与复核并计算

该项目的部分数据。

（1）经过复核，确认该投资项目预计营业期各年的成本费用均准确无误。其中，营业期第1年成本费用估

算数据如表2所示：

表2营业期第1年成本费用估算表