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2025年CFA《道德与专业标准》练习卷

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

考生姓名：__________

考试日期：__________

一、选择题：请从每题的选项中选出最恰当的一项。

1.CFA持有人向其客户提供服务时，应基于客户利益行事，这意味着其行动必须始终以维护客户的最佳利益为出发点。这一道德原则被称为：

A.公平对待

B.客户忠诚

C.诚信

D.专业胜任能力

2.当CFA持有人同时代表两个或多个客户进行交易时，如果其中一方客户的利益与另一方或多方客户的利益发生冲突，且无法在客户之间进行充分的信息披露或获得所有相关客户的同意，则该持有人应：

A.优先考虑交易金额最大的客户的利益。

B.拒绝执行该交易。

C.仅向利益冲突最小的客户披露相关信息。

D.向所有客户披露利益冲突，并解释其将如何管理该冲突。

3.标准III(B)-客户关系中的公平对待要求CFA持有人公平对待所有客户。以下哪项行为最符合这一标准？

A.向关系密切的客户提供独家投资建议，而其他客户无法获得。

B.确保所有客户都获得相同的研究报告和投资信息。

C.根据客户提供的非公开信息调整交易策略，仅惠及部分客户。

D.因个人偏好，仅推荐特定类型的产品给某些客户。

4.CFA持有人从其雇主那里获得了关于一项即将发布的公司并购的内部信息。该信息尚未公开披露。以下哪种行为最符合标准VI(A)-诚信？

A.立即使用该信息购买该公司的股票。

B.将该信息告知其客户，建议他们进行相应的交易。

C.将该信息分享给一位朋友，建议他也进行投资。

D.将该信息记录下来，仅在并购正式公告后向客户提及。

5.标准I(D)-对CFA协会的职责要求CFA持有人遵守协会的规则和程序。以下哪项行为违反了这一标准？

A.因认为某项CFA协会的规则不适用于自己的具体情况而选择不遵守。

B.向CFA协会举报一位违反道德标准的同行。

C.缴纳CFA协会要求的会费。

D.参与CFA协会组织的继续教育活动。

6.当CFA持有人基于可能与其自身利益相关的信息做出一个可能影响其客户或雇主的决策时，标准IV(A)-避免利益冲突要求持有人：

A.仅在确认该信息完全准确无误后执行决策。

B.立即停止该决策，并向上级报告。

C.向所有可能受影响的方进行充分的信息披露，并寻求独立意见。

D.优先考虑其自身利益，如果客户利益受损则向其解释原因。

7.CFA持有人从一位非客户关系良好的前雇主那里接受了一份工作邀请。该前雇主拥有大量曾由持有人管理的客户资产。在接受邀请前，持有人应采取的首要步骤是：

A.立即接受工作邀请，并在入职后向客户披露此关系。

B.向前雇主披露其管理过其客户资产的事实，并拒绝接受工作邀请。

C.向所有相关客户披露其可能接受工作邀请的情况，并解释潜在的利益冲突。

D.拒绝接受工作邀请，以避免任何潜在的利益冲突。

8.标准V(A)-保密要求CFA持有人对其从客户、雇主、前任雇主或同行那里获得的信息保密。以下哪项情况可能构成违反保密标准？

A.向其配偶提及一位客户对其投资组合的反馈。

B.在公开的演讲中引用一位客户匿名提供的普遍性观点。

C.将其前雇主非公开的客户名单提供给另一家竞争对手公司。

D.向其律师披露了其在前雇主处获得的一些敏感商业信息，以应对法律诉讼。

9.CFA持有人将其在为A公司提供咨询服务期间获得的、与A公司竞争对手B公司相关的非公开、有价值的信息，用于为其客户C公司制定投资策略。这种行为违反了以下哪个标准？

A.标准III(A)-客户忠诚

B.标准III(B)-公平对待

C.标准VI(A)-诚信

D.标准V(A)-保密

10.CFA持有人在社交媒体上发布了一条评论，批评其前雇主及其产品，并提及了一些未公开的内部信息。该评论被广泛传播。这种行为最可能违反了以下哪个标准？

A.标准I(B)-专业胜任能力

B.标准II(A)-诚信

C.标准IV(A)-避免利益冲突

D.标准V(B)-对同行关系的责任

二、情景题：请阅读以下情景，并根据情景描述回答问题。

情景一：

张明是XYZ投资公司的分析师，负责研究科技板块公司。他的一位好友李强是一家大型科技公司（L公司）的部门