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2025年《基金》从业《基金投资》专项卷

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（本部分共60题，每题1分，共60分。每题只有一个正确选项。）

1.下列关于证券投资分析基本原理的表述中，错误的是（）。

A.风险与收益是投资中需要同时考虑的两个重要因素。

B.有效市场假说认为市场已经充分反映了所有相关信息。

C.马科维茨投资组合理论的核心是风险分散。

D.套利定价理论认为资产收益率由多个系统性因素解释。

2.根据马科维茨投资组合理论，投资者在构建有效前沿时，主要考虑的因素不包括（）。

A.资产的预期收益率

B.资产的方差

C.资产之间的相关系数

D.投资者的风险偏好

3.资本资产定价模型（CAPM）中，衡量系统风险的指标是（）。

A.标准差

B.贝塔系数（β）

C.偏度

D.峰度

4.某只基金的夏普比率（SharpRatio）为0.8，无风险收益率为3%，该基金的年化超额收益率约为（）。

A.3.0%

B.4.8%

C.6.0%

D.9.6%

5.下列基金类型中，通常被认为风险最低、流动性最好的是（）。

A.股票型基金

B.混合型基金

C.债券型基金

D.货币市场基金

6.指数基金的核心投资策略是（）。

A.追求超越市场基准的主动管理收益

B.跟踪特定市场指数，被动持有指数成分股

C.专注于投资高收益债券

D.投资于全球多个市场的资产

7.以下不属于基金投资中常见的风险的是（）。

A.市场风险

B.信用风险

C.操作风险

D.财政风险

8.基金投资组合管理中，旨在通过分散投资降低非系统性风险的方法是（）。

A.战略性资产配置

B.调整投资组合权重

C.构建多元化的资产组合

D.增加单一高风险资产的投资比例

9.基金营销中，要求基金销售机构根据投资者的风险承受能力销售合适基金产品的原则是（）。

A.客户适当性原则

B.信息披露原则

C.公开透明原则

D.勤勉尽责原则

10.下列关于基金信息披露的说法中，错误的是（）。

A.基金信息披露是保护基金投资者利益的重要手段。

B.基金招募说明书是基金合同的重要组成部分。

C.基金定期报告中的净值公告是披露频率最高的信息之一。

D.基金宣传推介材料可以夸大宣传或误导投资者。

11.基金销售行为规范要求，基金销售机构在向投资者提供基金宣传推介材料前，应当（）。

A.对材料进行合规性审查

B.征求基金管理人的意见

C.向监管机构报备

D.确保材料内容与基金合同一致

12.基金投资中，流动性风险主要指（）。

A.基金净值波动的风险

B.基金无法按时变现的风险

C.投资标的价格下跌的风险

D.基金管理人操作失误的风险

13.某只债券型基金的久期为3年，如果市场利率上升1%，该基金的净值预计将下跌约（）。

A.1%

B.3%

C.9%

D.无法确定

14.下列关于股票型基金投资策略的说法中，正确的是（）。

A.通常投资于国债等固定收益类资产为主。

B.追求长期稳定收益，风险相对较低。

C.根据市场趋势和自身判断选择股票进行投资。

D.主要投资于货币市场工具，流动性极高。

15.混合型基金的风险和收益水平通常介于（）之间。

A.货币市场基金和股票型基金

B.债券型基金和股票型基金

C.指数基金和主动管理基金

D.开放式基金和封闭式基金

16.QDII基金主要投资于（）。

A.中国内地市场的股票、债券等资产

B.中国香港、美国等境外市场的股票、债券等资产

C.中国台湾市场的股票、债券等资产

D.欧洲市场的房地产、大宗商品等资产

17.ETF（交易所交易基金）的特点不包括（）。

A.在交易所上市交易

B.实行一级市场和二级市场并存的交易方式

C.基金份额通常可以申购赎回

D.净值在交易日内会频繁变动

18.LOF（上市开放式基金）与ETF的主要区别在于（）。

A.投