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2025中信证券融资测试题及答案

一、单项选择题（每题1分，共30分）

1.2025年3月，中信证券对某科创板IPO项目采用“绿鞋机制”，其主承销商可超额配售不超过首发规模的

A.5%??B.10%??C.15%??D.20%

答案：C

解析：根据《证券发行与承销管理办法》第38条，绿鞋规模上限为首发股数的15%。

2.在科创板跟投制度中，中信证券另类投资子公司跟投比例原则上不低于首发规模的

A.1%??B.2%??C.3%??D.4%

答案：B

解析：科创板要求保荐机构相关子公司跟投2%，锁定期24个月。

3.2025年新版《融资融券交易实施细则》将静态市盈率触发平仓线从300倍调整为

A.250倍??B.280倍??C.320倍??D.350倍

答案：A

解析：为降低极端估值风险，交易所将平仓触发线下调至250倍。

4.中信证券柜台发行的收益凭证属于

A.标准化债权资产??B.非标准化债权资产??C.权益类资产??D.衍生品类资产

答案：B

解析：收益凭证为券商负债工具，不在银行间市场流通，属“非标”。

5.2025年5月，公司某客户两融账户维持担保比例触发即时平仓线，其比例为

A.110%??B.120%??C.130%??D.140%

答案：B

解析：交易所统一最低维持担保比例为120%，低于该线即强制平仓。

6.中信证券参与央行CBS操作，换入的票据为

A.国股银票??B.三农专项票据??C.永续中票??D.定向工具

答案：A

解析：CBS仅接受符合条件的国有大型银行及股份制银行承兑汇票。

7.在科创板战略配售中，券商资管计划参与认购的股份锁定期为

A.6个月??B.12个月??C.18个月??D.24个月

答案：B

解析：战略投资者所持股份自上市之日起锁定12个月。

8.2025年深交所将主板、创业板股票竞价交易涨跌幅统一调整为

A.±15%??B.±18%??C.±20%??D.±22%

答案：C

解析：全面注册制后，主板与创业板涨跌幅限制同步20%。

9.中信证券发行永续次级债，计入净资本时需按剩余期限折算，剩余9年时的折算比例为

A.60%??B.70%?C.80%?D.90%

答案：C

解析：根据《证券公司风险控制指标管理办法》，剩余≥5年按80%计入。

10.2025年北交所引入做市制度，做市商最小报价数量不得低于

A.1000股??B.2000股??C.3000股??D.5000股

答案：B

解析：北交所规定做市商单笔最小申报2000股，价差不超过5%。

11.公司收益互换业务对手方信用风险敞口用VaR模型计量，置信水平一般取

A.90%??B.95%??C.99%??D.99.9%

答案：C

解析：行业惯例对场外衍生品信用敞口采用99%置信区间。

12.2025年证监会将IPO现场检查抽签比例提高至

A.2%??B.3%??C.5%??D.10%

答案：C

解析：为压实中介机构责任，现场检查比例由2%提至5%。

13.中信证券作为债券受托管理人，对发行人信息披露文件出具异议的，应在知悉后

A.1个交易日??B.2个交易日??C.3个交易日??D.5个交易日

答案：B

解析：《公司债券受托管理人执业准则》要求2个交易日内公告。

14.2025年新版《证券公司分类监管规定》中，评价指标权重最高的是

A.资本充足??B.公司治理??C.合规管理??D.风险管理能力

答案：D

解析：风险管理能力指标权重占35%，为最高。

15.公司开展场外期权业务，Delta对冲频率不得低于

A.每日一次??B.每日两次??C.实时??D.每周一次

答案：B

解析：券商需每日至少两次动态对冲，控制希腊值敞口。

16.2025年交易所将基金通平台货币ETF申赎门槛下调至

A.100元??B.200元??C.500元??D.1000元

答案：A

解析：为提升零售投资者体验，货币ETF最小申赎单位降至100元。

17.中信证券跨境收益互换业务需向

A.外汇局备案??B.央行备案??C.证监会备案??D.交易所备案

答案：C

解析：跨境场外衍生品由证监会机构部备案，额度纳入宏观审慎管理。

18.2025年科创板引入盘后固定价格交易时段为

A.15:00-15:30??B.15:05-15:30??C.15:00-15:15??D.15:30-16:00

答案：B

解析：科创板盘后固定价格交易时间为15:05-15:30。

19.公司私募子公司设立基金，对单一项目投资额不得超过基金认缴