2025国考上海期货监管岗衍生品知识与风险监控试题.docxVIP

第PAGE页共NUMPAGES页

2025国考上海期货监管岗衍生品知识与风险监控试题

一、单选题（共10题，每题1分）

1.上海期货交易所的黄金期货合约采用T+1交割制度，意味着交易者需在交易日的下一个工作日完成（A）。

A.保证金补缴

B.合约实物交割

C.交易手续费结算

D.交易权限解除

2.在衍生品风险监控中，VaR（风险价值）模型主要衡量的是（B）。

A.市场风险

B.信用风险

C.操作风险

D.法律风险

3.上海证券交易所的股指期货仿真交易中，若某投资者持有IF5000合约空头，当日市场价格上涨5%，其持仓（C）。

A.盈利增加

B.亏损增加

C.保证金要求提高

D.合约价值下降

4.衍生品交易中，Delta对冲的主要目的是（A）。

A.对冲标的资产价格波动风险

B.规避市场流动性风险

C.降低交易手续费成本

D.增加杠杆效应

5.《上海期货交易所衍生品交易管理办法》规定，衍生品交易参与者需满足（D）的风险承受能力要求。

A.行业标准

B.地方标准

C.国际标准

D.自身实际需求

6.衍生品市场中的基差风险是指（C）。

A.交易者资金不足风险

B.交易对手违约风险

C.标的资产现货与期货价格差异风险

D.交易所制度变更风险

7.上海期货交易所的原油期货合约采用美元/人民币计价，其价格波动受（A）影响较大。

A.全球油价与汇率

B.地方政策调整

C.交易所手续费变动

D.投资者情绪

8.衍生品风险监控中，压力测试的主要作用是（B）。

A.评估市场短期波动

B.模拟极端市场条件下的风险暴露

C.计算衍生品理论价值

D.监控交易对手信用状况

9.《上海证券交易所衍生品业务实施细则》要求，衍生品交易参与者需建立（A）的风险管理制度。

A.全流程监控

B.部分环节监控

C.纪律性检查

D.定期报告

10.衍生品市场中的保证金追保是指（D）。

A.交易所提高保证金比例

B.投资者主动增仓

C.交易对手强制平仓

D.投资者因亏损需补缴保证金

二、多选题（共10题，每题2分）

1.上海期货交易所的衍生品交易风险监控指标包括（ABCD）。

A.保证金水平

B.持仓集中度

C.基差波动率

D.交易对手信用评级

2.衍生品市场中的主要风险类型有（ABC）。

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.税收风险

3.上海证券交易所股指期货的仿真交易中，影响交易手续费的因素包括（AD）。

A.交易合约数量

B.交易所政策调整

C.交易者资金规模

D.交易方向（买入/卖出）

4.衍生品交易中的Delta、Gamma、Vega希腊字母主要用于（BCD）。

A.保证金计算

B.复合期权定价

C.风险对冲

D.敏感性分析

5.《上海期货交易所衍生品交易管理办法》对参与者的要求包括（AB）。

A.资金实力审查

B.风险评估报告

C.交易经验证明

D.专业资格认证

6.衍生品市场中的流动性风险表现为（AC）。

A.大额交易难以成交

B.市场价格波动剧烈

C.交易深度不足

D.保证金比例频繁调整

7.上海期货交易所的原油期货合约与伦敦布伦特原油期货的（BC）存在差异。

A.交易时间

B.计价货币

C.交割地点

D.交易单位

8.衍生品风险监控中的VaR模型假设包括（AD）。

A.历史数据可预测未来

B.市场价格随机波动

C.无交易成本

D.风险因子服从正态分布

9.《上海证券交易所衍生品业务实施细则》规定，衍生品交易参与者需建立（ABD）制度。

A.风险预警

B.交易限额

C.信息披露

D.退出机制

10.衍生品市场中的基差交易常见于（CD）。

A.股指期货

B.股票期权

C.商品期货

D.外汇衍生品

三、判断题（共10题，每题1分）

1.上海期货交易所的黄金期货合约允许实物交割，其交割标准符合国际ISO标准。（√）

2.衍生品市场中的Gamma风险是指期权价格对标的资产价格变化的敏感性。（√）

3.《上海证券交易所衍生品业务实施细则》适用于所有类型的衍生品交易。（×）

4.衍生品风险监控中，压力测试需考虑极端但可能的市场情景。（√）

5.上海期货交易所的原油期货合约采用实物交割，其交割仓库需符合国家标准。（√）

6.衍生品交易中的保证金追保会导致投资者强制平仓。（√）

7.《上海期货交易所衍生品交易管理办法》要求参与者必须使用场外衍生品进行对冲。（×）

8.衍生品市场中的流动性风险主要源于交易量不足。（√）

9.衍生品风险监控中，VaR模型能完全规避所有市场风险。（×）

10.上海证券交易所股指期货的仿真交易中，交易者可