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2025年特许金融分析师投资组合管理：道德与职业标准在投资组合管理中的应用专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师投资组合管理：道德与职业标准在

投资组合管理中的应用专题试卷及解析

2025年特许金融分析师投资组合管理：道德与职业标准在投资组合管理中的应用

专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、投资组合经理在为客户管理投资组合时，发现某只股票存在重大未公开信息，此

时最符合CFA道德准则的行为是？

A、立即利用该信息进行交易以获取超额收益

B、将信息透露给关系密切的客户

C、不采取任何行动，等待信息公开后再做决策

D、向公司合规部门报告该情况

【答案】D

【解析】正确答案是D。根据CFA道德准则，投资专业人士遇到重大未公开信息

时，应向合规部门报告而非直接交易或泄露。A选项违反了内幕交易禁令，B选项违反

了保密义务，C选项未履行报告责任。知识点：CFA道德准则中关于重大非公开信息

的规定。易错点：考生可能误认为不交易就符合要求，但忽略了报告义务。

2、投资组合经理在构建投资组合时，应优先考虑？

A、个人利益最大化

B、客户利益至上

C、公司利益优先

D、市场效率

【答案】B

【解析】正确答案是B。CFA道德准则明确要求将客户利益置于首位。A选项违反

了忠诚义务，C选项可能产生利益冲突，D选项虽然重要但不是首要考虑。知识点：客

户优先原则。易错点：考生可能混淆市场效率与客户利益的关系。

3、投资组合经理接受客户礼物时，最恰当的做法是？

A、接受所有礼物以维持客户关系

B、拒绝所有礼物以避免潜在冲突

C、接受价值适度的礼物并披露

D、将礼物转赠给同事

【答案】C

【解析】正确答案是C。CFA道德准则允许接受价值适度的礼物但必须披露。A选

项可能影响客观性，B选项过于绝对，D选项未解决根本问题。知识点：礼物接受与披

露原则。易错点：考生可能误认为所有礼物都应拒绝。

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4、投资组合经理在推荐投资产品时，应确保？

A、产品收益最高

B、产品风险最低

C、产品适合客户需求

D、产品流动性最强

【答案】C

【解析】正确答案是C。适当性原则要求推荐符合客户需求和风险承受能力的产品。

A、B、D选项都是单一维度考量，不符合全面适当性要求。知识点：适当性义务。易错

点：考生可能过度关注收益或风险而忽视客户整体需求。

5、投资组合经理发现公司研究部门存在利益冲突时，应？

A、隐瞒信息以维护公司声誉

B、立即向监管机构举报

C、向公司管理层或合规部门报告

D、自行处理冲突

【答案】C

【解析】正确答案是C。CFA道德准则要求通过内部渠道报告利益冲突。A选项违

反诚信原则，B选项过于激进，D选项未履行报告义务。知识点：利益冲突处理流程。

易错点：考生可能混淆内部报告与外部举报的适用情形。

6、投资组合经理在社交媒体上发布投资建议时，应特别注意？

A、增加粉丝数量

B、确保内容合规

C、使用专业术语

D、提高发布频率

【答案】B

【解析】正确答案是B。社交媒体发布内容同样需要遵守合规要求。A、C、D选项

与合规性无关。知识点：社交媒体使用规范。易错点：考生可能忽视社交媒体的合规要

求。

7、投资组合经理在客户账户间转移资产时，应遵循？

A、最优执行原则

B、公平对待原则

C、最大收益原则

D、最小成本原则

【答案】B

【解析】正确答案是B。公平对待原则要求平等对待所有客户账户。A、C、D选项

都是执行层面的考量，不是根本原则。知识点：公平对待义务。易错点：考生可能混淆

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执行标准与基本原则。

8、投资组合经理离职时，对客户信息的处理应？

A、带走所有客户资料

B、删除所有电子记录

C、遵守保密协议

D、公开客户名单

【答案】C

【解析】正确答案是C。离职