企业短期偿债能力分析及财务指标.pdfVIP

Section2BasicFinancialStatement

Analysis

[Testpoint1]Debtsolvencyanalysis

(1)Analysisofshort-termsolvency1.

WorkingcapitalWorkingcapital＝

Currentassets-Currentliabilities2.

CurrentratioCurrentratioCurrent

＝

assets/Currentliabilities3.Quickratio

Quickratio＝Quickassets/Current

liabilities

[Tips]Non-quickassetsinclude:inventories,prepayments,non-currentassetsduewithinoneyearandother

currentassets,etc.

[Examplequestion·Multiplechoicequestion]Amongthefollowingitems,whichonesarequickassets().

(2017)

A.Monetary

fundsB.

Accounts

receivedin

advanceC.

Accounts

receivableD.

Inventory

【Answer】AC

【解析】预收账款属于流动负债，存货属于非速动资产；选项AC属于速动资产。

4.现金比率

现金比率＝（货币＋性金融资产）/流动负债

【例题·判断题】现金比率不同于速动比率之处主要在于剔除了应收账款对短期偿债能

力的影响。（）（2017年）

【】正确

【解析】现金比率剔除了应收账款对偿债能力的影响，最能反映企业直接偿付流动负债

的能力，表明每1元流动负债有多少现金资产作为偿债保障。

【例题多选题】下列各项财务指标中，能反映企业短期偿债能力的有（）。

A.流动比率

B.比率

C.现金比率

D.资产负债率

【】AC

【解析】流动比率和现金比率能反映企业短期偿债能力。

（二）长期偿债能力分析

1.资产负债率

资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%

2.比率

比率＝负债总额÷所有者权益×100%

3.权益乘数

权益乘数＝总资产÷股东权益

【提示】比率和权益乘数是资产负债率的另外两种表现形式，是常用的反映财务杠

杆水平的指标。

权益乘数=1+比率=1/（1-资产负债率）

4.利息保障倍数

利息保障倍数＝息税前利润÷应付利息

[Analysis]Accountsreceivedinadvancearecurrentliabilities,andinventoriesarenon-quickassets;optionACis

aquickasset.

4.CashratioCashratio＝(monetaryfunds＋tradingfinancial

assets)/currentliabilities

[Example·JudgementQuestion]Thecashratioisdifferentfromthequickratiomainlyin