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2025年金融风险管理师信用风险组合管理流程专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师信用风险组合管理流程专题试卷及

解析

2025年金融风险管理师信用风险组合管理流程专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在信用风险组合管理中，用于衡量债务人违约概率和违约损失率之间关系的模

型是？

A、CreditMetrics模型

B、KMV模型

C、CreditRisk+模型

D、CreditPortfolioView模型

【答案】A

【解析】正确答案是A。CreditMetrics模型是J.P.摩根开发的信用风险度量模型，

主要特点是通过计算债务人信用等级转移概率来评估组合风险，明确考虑了违约概率

(PD)和违约损失率(LGD)的关系。B选项KMV模型主要基于期权定价理论计算预

期违约频率；C选项CreditRisk+模型采用精算方法，只关注违约事件本身；D选项

CreditPortfolioView模型是宏观经济因素驱动的模型。知识点：信用风险度量模型比较。

易错点：容易混淆不同模型的核心假设和应用场景。

2、信用风险组合管理中，风险分散效应主要来源于？

A、行业集中度降低

B、相关性降低

C、单个债务人质量提升

D、担保措施增强

【答案】B

【解析】正确答案是B。风险分散效应的核心原理是通过降低组合内资产间的相关

性来减少整体风险波动。当资产相关性较低时，单个资产的违约不会同时影响其他资

产，从而降低组合整体风险。A选项行业分散是降低相关性的手段之一；C选项提升单

个资产质量会降低个体风险但不一定改善组合风险；D选项担保措施降低的是单个债

项的LGD。知识点：组合风险分散原理。易错点：容易将风险分散手段与分散效应本

质混淆。

3、在信用风险组合管理流程中，风险限额设置的主要依据是？

A、历史违约数据

B、风险偏好和资本约束

C、行业发展趋势

D、监管最低要求

2025年金融风险管理师信用风险组合管理流程专题试卷及解析2

【答案】B

【解析】正确答案是B。风险限额设置必须与机构的风险偏好声明和可用资本相匹

配，确保风险承担在可承受范围内。A选项历史数据是参考因素但不是主要依据；C选

项行业趋势影响的是战略布局；D选项监管要求是底线而非主要依据。知识点：风险限

额管理原理。易错点：容易将参考因素与核心依据混淆。

4、信用风险压力测试中，最需要关注的情景是？

A、历史最差情景

B、极端但可能情景

C、平均情景

D、乐观情景

【答案】B

【解析】正确答案是B。压力测试应关注极端但可能发生的情景，这些情景虽然发

生概率低但一旦发生会造成重大损失。A选项历史最差情景可能不包含未来新型风险；

C选项平均情景不满足压力测试目的；D选项乐观情景与压力测试目的相悖。知识点：

压力测试情景选择原则。易错点：容易混淆极端情景与不可能情景的区别。

5、信用风险组合管理中，经济资本的主要作用是？

A、满足监管要求

B、覆盖非预期损失

C、计提准备金

D、衡量预期损失

【答案】B

【解析】正确答案是B。经济资本是机构为覆盖非预期损失而持有的资本，反映真

实风险状况。A选项监管资本是满足监管要求；C选项准备金覆盖预期损失；D选项预

期损失通过准备金覆盖。知识点：资本类型区分。易错点：容易混淆经济资本与监管资

本、准备金的概念。

6、在信用风险组合优化中，边际风险贡献是指？

A、单个资产占总风险的比例

B、新增资产对组合风险的影响

C、行业风险占比

D、地区风险占比

【答案】B

【解析】正确答案是B。边际风险贡献衡量的是新增或减少某个资产对组合整体风

险的影响程度，是组合优化的关键指标。A选项是风险贡献率；C、D选项是维度分析。

知识点：风险贡献度量方法。易错点：容易混淆边际风险贡献与静态风险贡献。

7、信用风险组