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私募基金合规培训

目录

CATALOGUE

01

合规基础概念

02

监管体系与要求

03

合规风险管理

04

内部合规流程

05

违规案例与教训

06

合规培训实施

PART

01

合规基础概念

非公开募集与特定投资者

私募基金需以非公开方式向合格投资者募集资金，禁止通过公开宣传或变相公开方式吸引非特定对象参与，确保资金来源合法合规。

投资范围与标的限制

备案与信息披露义务

私募基金合规定义

私募基金财产的投资标的包括股票、股权、债券、期货、期权等，但需严格遵循合同约定及监管要求，不得违规从事场外配资、通道业务等禁止性活动。

私募基金管理人需在中国证券投资基金业协会（AMAC）完成登记备案，并定期向投资者披露基金运作情况、风险状况及重大事项，保障信息透明度。

明确私募基金募集、投资、管理及退出全流程的监管要求，包括合格投资者标准、资金托管、风险评级等核心条款。

核心法律法规框架

《私募投资基金监督管理暂行办法》

规范私募证券投资基金的运作，涉及投资比例、杠杆限制、关联交易等细节，强调管理人信义义务与投资者适当性管理。

《证券投资基金法》及配套规则

包括《私募投资基金备案须知》《私募基金管理人登记须知》等，细化备案材料、内部控制、从业人员资质等操作性要求。

AMAC自律规则体系

合规管理可避免因违规募集、信息披露不实等行为导致的行政处罚、民事诉讼甚至刑事责任，维护机构声誉。

规避监管处罚与法律风险

合规价值与重要性

通过严格履行适当性义务、风险揭示及公平交易原则，增强投资者信心，降低纠纷概率，促进长期资金募集。

保障投资者权益与信任

健全的合规体系能优化内部流程（如反洗钱、利益冲突审查），降低运营成本，同时满足国际资管机构的合作门槛。

提升机构运营效率与竞争力

PART

02

监管体系与要求

主要监管机构职责

中国证监会

负责私募基金行业的统一监督管理，制定行业规则和标准，对私募基金管理人及其产品实施准入管理和持续监管。

承担私募基金管理人登记、产品备案、自律规则制定及行业数据统计等职能，通过自律检查规范行业运作。

配合证监会开展属地私募机构现场检查，处理投资者投诉，并对违规行为采取行政监管措施。

监测私募基金资金流动及反洗钱合规性，防范系统性金融风险。

基金业协会

地方证监局

中国人民银行

注册与备案标准

管理人登记条件

需满足实缴资本、合规内控制度、高管从业资格等要求，且不得存在重大失信记录或关联方违规情形。

01

基金产品备案材料

包括基金合同、募集说明书、风险揭示书等文件，并需披露投资策略、托管安排及投资者适当性管理措施。

持续合规要求

管理人须定期更新重大事项变更信息，如股权结构、实际控制人变动等，确保备案信息真实、准确、完整。

差异化标准

针对证券类、股权类等不同基金类型，设置差异化的投资范围、杠杆比例及信息披露频率要求。

02

03

04

发生基金合同变更、关键人士离职或涉及诉讼等重大事项时，应在规定时限内向投资者及协会履行告知义务。

临时披露

禁止虚假宣传或误导性陈述，募集材料中需明确标注风险等级、费用结构及历史业绩计算方法。

透明度要求

01

02

03

04

管理人需按季度向投资者披露基金净值、主要持仓及重大风险事件，并按年度提交经审计的财务报告。

定期报告

确保投资者可通过指定平台查询基金运作情况，包括底层资产明细、关联交易及利益冲突处理结果。

投资者查询权限

信息披露义务规范

PART

03

合规风险管理

市场风险识别方法

相关性矩阵与风险敞口评估

利用统计工具分析不同资产类别的相关性，避免过度集中风险，确保投资组合的分散化与抗风险能力。

03

定期跟踪GDP增长率、利率变动、通胀水平等宏观数据，结合行业周期性和政策变化预判市场趋势，提前调整投资策略。

02

行业与宏观经济指标监测

定量分析与压力测试

通过建立数学模型对投资组合进行敏感性分析，模拟极端市场条件下的潜在损失，识别高波动性资产和流动性风险敞口。

01

操作风险控制策略

外包服务商尽职调查

流程标准化与双人复核机制

实施严格的系统访问权限管理，保留完整操作日志并定期进行第三方审计，确保数据安全与操作留痕。

制定详细的交易执行、估值核算和资金划转流程，关键环节设置双人独立复核，防止人为失误或舞弊行为。

对托管行、估值机构等第三方服务商开展资质审查，签订明确的服务水平协议（SLA），定期评估其合规性与稳定性。

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IT系统权限分级与审计追踪

合同条款合规性审查

严格执行KYC（了解你的客户）程序，根据投资者风险承受能力匹配产品，留存完整的风险揭示书与合格投资者证明文件。

投资者适当性管理

监管动态响应机制

设立专职合规岗位跟踪政策变化（如资管新规细则），及时调整基金架构、信息披露要求，避免因监管滞后导致的处罚风险。

聘