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第九章保险公司投资管理

一、保险投资的概念与意义

二、保险投资的原则

三、保险投资资金的特点

四、保险投资管理的含义与目的

五、保险投资管理的指标

、保险投资形式

一、保险投资的概念与意义

（-）保险投资H勺概念

所谓保险投资（亦称保险资金运用），是指俣险公司在组织经济补偿和给付

过程中，将积聚的闲散资金合理运用，使资金增殖活动。

（二）保险投资H勺意义

1.加快保险公司的积累，提高承保与偿付能力

2.减少费率，增进保险业进一步发展

3.增进保险竞争能力日勺提高，适应国际竞争的需要

二、保险投资的原则

（-）安全性原则

安全性，就是保证保险投资资金的安全返还，即保险人的总资产可实现价值

必须不少于其总负债H勺价值，以保证偿付能力。

二（）收益性能力

收益性是指保险资金运用的使用效果。投资获得收益是保险公司投资的目

的，收益具体体现为保险投资收入大于保险投资成本。

三（）流动性原则

流动性是指投资项目应具有变现能力，公司能在需要时及时收回投资日勺资

金，用以进行保险给付。

（四）分散性原则

为了更好地体现保险投资的安全性，保证投资资产日勺流动性，分散性原则也

是必要收I。

（五）多样性原则

与分散性原则不同，分散性强调纵使资金运用项目只有一种，保险人对该项

目的运用仞需注意地区的分散、产业的分散等，俣险资金运用H勺多样性则着眼于

资金运用项目的多样化有助于分散风险。

（）社会性原则

保险公司进行资金运用时，不仅应单纯地强调我司日勺经营利益，也必须考虑

投资活动对整个国家、社会发展的意义，使保险资金也充足体现出其社会效益，

做到来于社会，用于社会，增进国民经济日勺发展。

（七）其他原则

三、保险投资资金的特点

根据《保险公司管理规定》，保险资金涉及资本金、公积金、各项保险责任

准备金等。这些资金都具有反还性、分散性、长期性和增殖性的特点。

四、保险投资管理的含义与目的

（一）保险投资管理日勺含义

所谓保险投资的管理，就是指各保险公司在运用保险资金的过程中，通过对

投资活动进行分析、衡量，有效日勺安排投资的方向、比例，监测控制投资风险，

在保证安全性的前提下，用最低日勺投资成本获得最大收益日勺管理过程。

（二）保险投资管理H勺目H勺规定

1.目的的实现性；

2.目日勺的明确性；

3.目日勺的I层次性。

三（）投资管理H勺总目的

1.防备解决风险，保证投资资产的质量

2.获取投资利益

五、保险投资管理的指标

（-）资金运用率

资金运用率;资金运用总额/应运用资金总额X100%

该指标重要评价保险公司与否将应运用的保险资金所有进行运用，有无占用

应运用资金进行固定资产等行为，指标值应大于100%。

（二）单类资金运用指标

单类资金运用率:单类资金运用金额/资产总额X100%

单类资金运用变化率=本期单类资金运用率-上期单类资金运用率

这两个指标重要用于监测保险公司与否按国家法律法规限定的保险投资项

目运用保险资金以及各资金在运用项目在总资金运用中的比重，使其资金运用风

险不至于过度集中。

三（资金运用收益率

资金运用收益率;资金运用净收益/（年初资金运用余额+年终资金运用余额-

长期债券应计利息/2X100%

该指标重要用于评价保险投资的效益状况。财险公司这一指标范畴一般在

3%~~~~10机寿险公司指标范畴•般为

（四资金运用收益充足率

资金运用收益充足率工资金运用净收益/预定资金运用收益X100%

该指标重要用于评价寿险公司寿险资金运用实际收益与应有最低收益的比

较状况。正常状况下，该指标值应大于100%,表达实际的投资收益大于预定的

投资收益；如果小于100%,则意味着保险公司将产生利差损，必须引起警惕。

预定资金运用收益二年（初责任准备金+年末责任准备金/2X各险种预定

利率加权平均数

六、保险投资形式

（一存款

存款涉及银行存款和信托存款

1.银行存款：银行存款的安全性极高，但收益率极底，因此根据国外保险业的资

金运用状况，一般除作为