2025年特许金融分析师向量自回归模型应用专题试卷及解析.pdfVIP

2025年特许金融分析师向量自回归模型应用专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师向量自回归模型应用专题试卷及解

析

2025年特许金融分析师向量自回归模型应用专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在构建向量自回归（VAR）模型时，确定最优滞后阶数的主要目的是什么？

A、提高模型的可解释性

B、确保模型的平稳性

C、平衡模型拟合优度与参数数量

D、消除序列相关性

【答案】C

【解析】正确答案是C。确定最优滞后阶数是为了在模型拟合优度与参数数量之间

取得平衡，避免过拟合或欠拟合。A选项错误，因为VAR模型本身更注重预测而非可

解释性；B选项错误，平稳性是模型构建的前提而非滞后阶数选择的目的；D选项错

误，消除序列相关性是模型诊断的一部分，但不是滞后阶数选择的主要目的。知识点：

VAR模型滞后阶数选择。易错点：混淆滞后阶数选择与模型诊断的目的。

2、在VAR模型中，脉冲响应函数（IRF）主要用于分析什么？

A、变量的长期均衡关系

B、一个变量的冲击对其他变量的动态影响

C、变量之间的因果关系

D、模型的预测精度

【答案】B

【解析】正确答案是B。脉冲响应函数用于分析一个变量的冲击对其他变量的动态

影响路径。A选项错误，长期均衡关系通常通过协整检验分析；C选项错误，因果关系

通过格兰杰因果检验分析；D选项错误，预测精度通过样本外预测评估。知识点：脉冲

响应函数的应用。易错点：混淆IRF与其他分析工具的功能。

3、在VAR模型中，方差分解的主要作用是什么？

A、检验变量的平稳性

B、分析各变量冲击对其他变量变化的贡献度

C、确定最优滞后阶数

D、评估模型的拟合优度

【答案】B

【解析】正确答案是B。方差分解用于分析各变量冲击对其他变量变化的贡献度，帮

助理解变量间的影响强度。A选项错误，平稳性检验通过单位根检验完成；C选项错

2025年特许金融分析师向量自回归模型应用专题试卷及解析2

误，滞后阶数选择通过信息准则完成；D选项错误，拟合优度通过R²等指标评估。知

识点：方差分解的作用。易错点：混淆方差分解与其他统计工具的功能。

4、在VAR模型中，格兰杰因果检验的零假设是什么？

A、变量之间存在长期均衡关系

B、一个变量的过去值不能预测另一个变量

C、变量之间存在即时因果关系

D、模型残差存在序列相关性

【答案】B

【解析】正确答案是B。格兰杰因果检验的零假设是一个变量的过去值不能预测另

一个变量。A选项错误，长期均衡关系是协整检验的内容；C选项错误，即时因果关

系不是格兰杰因果检验的重点；D选项错误，残差序列相关性是模型诊断的内容。知识

点：格兰杰因果检验的假设。易错点：混淆格兰杰因果检验与其他检验的假设。

5、在VAR模型中，如果变量存在非平稳性，直接建模可能导致什么问题？

A、模型参数估计不一致

B、模型预测精度下降

C、产生伪回归现象

D、模型收敛速度变慢

【答案】C

【解析】正确答案是C。直接对非平稳变量建模可能导致伪回归现象，即变量间本

无关系但统计结果却显示显著相关。A选项错误，参数估计不一致通常由模型设定错误

引起；B选项错误，预测精度下降是伪回归的后果之一；D选项错误，收敛速度与优化

算法相关。知识点：非平稳性与伪回归。易错点：忽视非平稳性对VAR模型的影响。

6、在VAR模型中，Johansen协整检验主要用于解决什么问题？

A、确定最优滞后阶数

B、检验多个非平稳变量间的长期均衡关系

C、分析变量的短期动态调整

D、评估模型的预测能力

【答案】B

【解析】正确答案是B。Johansen协整检验用于检验多个非平稳变量间的长期均衡

关系。A选项错误，滞后阶数选择通过信息准则完成；C选项错误，短期动态调整通过

误差修正模型分析；D选项错误，预测能力通过样本外预测评估。知识点：Joh