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证券从业资格2025年发行与承销专项试卷（含答案）

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（本大题共60小题，每小题1分，共60分。在每小题列出的四个选项中，只有一个是符合题目要求的，请将正确选项字母填在题后的括号内）

1.根据中国证监会相关规定，证券公司从事证券发行与承销业务，必须具备相应的资本金、组织机构和人员，并经中国证监会批准。这体现了证券发行与承销业务的核心特征是（）。

A.高风险性

B.高收益性

C.强监管性

D.技术复杂性

2.下列关于证券发行注册制的表述，正确的是（）。

A.发行审核主要关注发行人的持续经营能力

B.发行人的信息披露必须真实、准确、完整、及时

C.证券发行审核机构有权决定发行人是否可以发行证券

D.注册制取代了发行人的商业判断责任

3.发行人向不特定合格投资者公开发行股票，且仅通过证券公司私募债券业务子账户或集合资产管理计划账户持有，发行规模不超过7亿元人民币，适用（）。

A.改革试点注册制

B.首次公开发行股票注册制

C.非公开发行股票规定

D.私募发行豁免规定

4.上市公司增发新股时，若采用上网定价发行方式，主承销商应在发行前（）向中国证监会报送发行申请文件。

A.5个工作日内

B.10个工作日内

C.15个工作日内

D.20个工作日内

5.在股票发行过程中，承销团由主承销商和（）组成的证券公司法人机构联合组成。

A.参与承销的证券公司

B.证券登记结算机构

C.证券监管机构

D.上市公司管理层

6.向不特定合格投资者公开发行股票，且通过合格投资者认购及证券公司证券资产管理产品持有的，发行对象数量不得超过（）。

A.200人

B.300人

C.500人

D.1000人

7.股票发行人及其主承销商应当在发行前对发行人的合规情况、风险因素、投资者适当性等进行充分评估，并出具（）。

A.发行人基本情况说明书

B.财务状况分析报告

C.发行上市可行性研究报告

D.发行保荐工作报告（或称发行人评估报告）

8.某公司发行5年期公司债券，票面年利率为4%，市场年利率为5%，则该债券发行时的价格应（）。

A.等于面值

B.高于面值

C.低于面值

D.无法确定

9.企业资产证券化融资，是指发起人将可预见的未来现金流产生的资产基础，出售给（），由该特殊目的载体（SPV）发行证券进行融资，原始权益人通过收取SPV支付的价款，获取资金的一种融资方式。

A.承销商

B.证券登记结算机构

C.特殊目的载体（SPV）

D.最终投资者

10.证券公司担任公募基金管理人的，其经营证券业务和基金业务资格的申请，由中国证监会依法核准。这是对证券公司开展基金业务的要求之一，体现了（）原则。

A.分业经营

B.分业监管

C.合规经营

D.跨业合作

11.证券发行过程中的信息披露文件不包括（）。

A.招股说明书

B.上市公司公告

C.发行公告

D.承销协议

12.发行人的董事、监事和高级管理人员在发行后（）个月内不得转让其所持该公司的首次公开发行股票。

A.6

B.9

C.12

D.18

13.我国《证券法》规定，公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门注册。这标志着我国证券发行制度从（）转向（）。

A.核准制-注册制

B.注册制-核准制

C.审批制-核准制

D.核准制-审批制

14.在证券承销过程中，包销是指承销商将发行人的证券按照协议价格全部购入，然后再转售给投资者的承销方式。这种方式对发行人来说（）。

A.融资成本较低，但发行风险较大

B.融资成本较高，但发行风险较小

C.融资成本较低，发行风险较小

D.融资成本较高，发行风险较大

15.某公司发行可转换公司债券，约定在一定期限内，债券持有人有权按照约定的价格将债券转换为公司的普通股。这体现了该债券的（）特征。

A.偿还性

B.流动性

C.转换性

D.收益性

16.发行证券的信息