自考施工企业财务管理.docVIP

总论

1.在二十世纪初期,财务管理是以筹集资金为主,但随着科学技术的迅速发展和市场竞争的加剧,财务管理的重点才由筹集资金转向财务监督,又转向以事前控制为主形成公司财务管理的控制系统。

２.施工公司的财务,就是施工公司再生产过程中的资金运动，它体现着公司同各方面的财务关系。

3.施工公司资金运动重要包含那几种方面?存在那些规律？答:以施工生产活动为中心的供应、施工和工程点交三个重要施工经营过程,构成施工公司基本的经济活动。各种资金形态在空间上同时并存、在时间上相继转化的规律。资金收支在数量上和时间上保持平衡的规律。

4．施工公司资金运动形成的财务关系公司同投资者之间的财务关系。是全部权和经营权在经济上的具体体现。

公司同国家之间的财务关系。是国家对公司行使行政权力在经济上的具体体现。

公司同银行等金融机构之间的财务关系。体现着国家宏观调控和公司自主经营的关系。

公司同其余公司单位之间的财务关系。重要体现公司同其余公司单位之间的社会主义分工协作关系。

公司内部各单位之间的财务关系。体现着公司各部门和各级单位在公司统一领导下的分工协作关系。

公司同职工之间的财务关系。体现着社会主义的按劳分派关系。

财务管理的目标又叫理财目标。它是指公司进行财务活动所要达成的目标,是评价公司财务活动是否有效、合理的原则。财务管理目标分为总体目标和具体目标。

财务管理总体目标是公司全部财务活动需要实现的最终目标。它是施工公司开展一切财务活动的出发点和归宿。重要有如下几种表达形式:

净利润最大化：净利润也叫税后利润，它是公司在一定时间内全部收入和全部成本、费用、税金的差额。存在的问题(１）净利润最大化只是净利润绝对额的最大化，没有阐明所得净利润额与资本之间的投入产出关系。(２）净利润最大化的净利润是一定时间内实现的净利润,它没有阐明公司净利润发生期间，没有考虑资金的时间价值。(3）净利润最大化没有考虑公司施工经营的风险。

资本利润率最大化：资本利润率又称净资产收益率＝净利润/资本。它是公司净利润与资本的比率。存在的问题:(1）资本利润率没有考虑风险因素。(2)没有考虑资金的时间价值和投入资本取得利润的期间，它只阐明公司当年的赚钱水平,不能阐明公司潜在的赢利能力。

公司价值最大化:公司价值又称市场价值。它是指公司在连续经营期间所能取得净利润的现值。公式为:公司价值=经营年限的净利润之和×最终一年折现系数。(公司章程中规定有经营年限的按经营年限计算,无规定的通常可按左右计算）

财务管理具体目标是指公司各项财务活动在贯彻财务管理总体目标规定下的目标。重要有如下几种方面：

筹资管理目标：是在满足公司施工生产经营所需资金的前提下,不停降低资金成本和筹资风险。资金成本是指取得和使用资金所发生的资金筹集费用和资金占用费。资金筹集费用重要指股票、债券印刷费、委托金融机构代剪发行股票、债券手续费和注册费等。资金占用费重要包含资金时间价值和投资者要考虑的投资风险价值。

投资管理目标:投资就是公司资金的投放和使用,包含对公司自身和对外两个方面，以较低的投资风险与投资投放和使用，取得较多的利益或收益。

分派管理目标：是在利润分派时,对的解决公司相互利益主体之间的经济利益,合理拟定利润留存比例及分派方式，提高公司潜在收益能力。

不一样的利益主体在财务管理目标上的矛盾与协调。

投资者与经营者的矛盾与协调。激励重要可经过如下几种方法:非股份制:年底奖励。即年底完成各项经营、财务指标时从税后利润中按一定比例发放奖励。股份制:股票选择权、绩效股等方式。

投资者与债权人的矛盾和协调。通常采取如下方法解决：一、是实施担保借债。二、在举债协议中规定举债单位的最高负债率。三、举债协议上明确债款的用途及其投资利益,对债款的用途及其投资利益加以限制。

施工公司财务管理的环境。

经济体制环境。

宏观经济体制指整个国家的基本经济体制。包含计划经济体制和市场经济体制。

计划经济体制种市场经济体制不一样点：1)财务管理立足点不一样。计划经济体制规定公司跟据国家计划进行一切财务活动,市场经济体制规定公司面像市场的需求进行一切财务活动。2)财务管理的目标不一样。计划经济体制规定实现国家的计划目标,市场经济体制规定实现公司价值最大化或股东财富最大化为重要目标。3）财务管理主体不一样。计划经济下财务管理的主体是国家，市场经济下财务管理的主体是公司。４)财务管理的伎俩不一样。计划经济下财务管理的伎俩为财务计划,市场经济下财务管理的伎俩为市场预测和决议。5)财务管理与施工经营管理的关系不一样。计划经济下财务管理服务于、从属于施工经营管理，市场经济下财务管理是相对独立的业务活动,公司财务部门可从公司价值最大化这个管理目标出发,完成筹资、投资、分派的财务活动。

微观经济体制环境也叫公司体制环境。在市场