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基于VaR历史模拟法的中国股市风险精准度量与策略优化研究

一、引言

1.1研究背景与意义

随着中国经济的快速发展和金融市场的逐步开放，中国股市在经济体系中的地位日益重要。近年来，中国股市规模不断扩大，上市公司数量持续增加，投资者参与度也不断提高。据相关数据显示，截至[具体年份]，中国A股市场上市公司总数已超过[X]家，总市值达到[X]万亿元，成为全球第二大股票市场。

然而，股市的高收益往往伴随着高风险。股市价格受到宏观经济形势、政策调整、公司业绩、市场情绪等多种因素的影响，波动较为频繁且幅度较大。例如，在2020年初，受新冠疫情爆发的影响，中国股市大幅下跌，上证指数在短短一