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2025年金融风险管理师货币互换与外汇远期比较专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师货币互换与外汇远期比较专题试卷

及解析

2025年金融风险管理师货币互换与外汇远期比较专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在货币互换协议中，双方交换的主要对象是什么？

A、单一货币的本金和利息

B、不同货币的本金和利息

C、同一货币的利息支付

D、外汇期权权利金

【答案】B

【解析】正确答案是B。货币互换的核心特征是交换不同货币的本金和利息现金流，

这是它与利率互换的根本区别。选项A描述的是利率互换，选项C不涉及本金交换，

选项D属于衍生品工具而非互换内容。知识点：货币互换基本结构。易错点：容易与

利率互换混淆。

2、外汇远期合约的典型特征是？

A、在交易所标准化交易

B、可以随时提前终止

C、场外协商的非标准化合约

D、需要缴纳保证金

【答案】C

【解析】正确答案是C。外汇远期属于OTC产品，由交易双方协商定制条款。选项

A描述的是期货特征，选项B错误因为远期通常不可提前终止，选项D是期货的特点。

知识点：外汇远期交易机制。易错点：与期货合约特征混淆。

3、货币互换中可能产生的信用风险主要源于？

A、汇率波动

B、对手方违约

C、利率变化

D、政策调整

【答案】B

【解析】正确答案是B。信用风险的核心是交易对手无法履行义务。选项A、C属

于市场风险，选项D属于系统性风险。知识点：衍生品风险分类。易错点：将市场风险

误认为信用风险。

4、外汇远期合约的盈亏结算通常发生在？

A、合约签订时

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B、合约到期时

C、每日盯市

D、任意时间点

【答案】B

【解析】正确答案是B。远期合约采用到期一次性结算方式。选项A错误因为签订

时无资金交换，选项C是期货特征，选项D不符合远期规则。知识点：远期结算机制。

易错点：与期货的每日结算混淆。

5、货币互换的期限通常比外汇远期？

A、更短

B、相同

C、更长

D、无法比较

【答案】C

【解析】正确答案是C。货币互换常见期限为310年，而远期多为1年以内。知识

点：产品期限特征。易错点：忽视两类产品的典型期限差异。

6、企业使用外汇远期的主要目的是？

A、投机获利

B、套期保值

C、套利交易

D、资产配置

【答案】B

【解析】正确答案是B。远期合约最常用于对冲汇率风险。选项A是次要用途，选

项C需要多个工具配合，选项D属于投资范畴。知识点：远期合约功能。易错点：将

投机与保值目的混淆。

7、货币互换协议中初始本金交换的目的是？

A、满足监管要求

B、建立汇率基准

C、减少信用风险

D、增加流动性

【答案】B

【解析】正确答案是B。初始交换本金是为了确定后续利息计算的本金基础。选项

A、C、D都不是主要目的。知识点：货币互换机制。易错点：忽视本金交换的会计意义。

8、外汇远期合约的价格主要取决于？

A、交易金额

B、市场预期

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C、利率平价关系

D、对手信用

【答案】C

【解析】正确答案是C。远期汇率理论上由两种货币的利率差决定。选项A影响交

易可行性，选项B是影响因素但非决定性，选项D影响交易对手选择。知识点：远期

定价原理。易错点：忽视利率平价的核心作用。

9、货币互换终止时的处理方式通常是？

A、反向交换本金

B、支付差价结算

C、自动展期

D、无需处理

【答案】A

【解析】正