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2025年金融风险管理师信用转移矩阵的行与列解读专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师信用转移矩阵的行与列解读专题试

卷及解析

2025年金融风险管理师信用转移矩阵的行与列解读专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在信用转移矩阵中，行通常代表什么？

A、未来信用等级

B、当前信用等级

C、违约概率

D、回收率

【答案】B

【解析】正确答案是B。信用转移矩阵的行代表债务人当前的信用等级，列代表未

来某个时间点的信用等级。矩阵中的元素表示从当前等级转移到未来等级的概率。A选

项是列的含义，C和D是其他信用风险指标。

知识点：信用转移矩阵的基本结构。

易错点：容易混淆行和列的含义，需要记住”行当前、列未来”的口诀。

2、信用转移矩阵中，对角线上的数值表示什么？

A、违约概率

B、信用升级概率

C、信用等级保持不变的概率

D、信用降级概率

【答案】C

【解析】正确答案是C。对角线上的元素表示债务人信用等级保持不变的概率。例

如，BBB行BBB列的数值表示当前BBB级债务人在未来仍为BBB级的概率。A、B、

D都是非对角线元素的含义。

知识点：信用转移矩阵对角线元素的含义。

易错点：容易忽视对角线元素的特殊意义，需要重点记忆。

3、在信用转移矩阵中，最后一列通常代表什么？

A、最高信用等级

B、最低信用等级

C、违约状态

D、回收状态

【答案】C

【解析】正确答案是C。信用转移矩阵的最后一列通常代表违约状态（D级），表示

从各个信用等级转移到违约的概率。A和B是其他信用等级，D是违约后的状态。

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知识点：信用转移矩阵中违约状态的表示。

易错点：容易混淆违约状态和其他信用等级的位置。

4、信用转移矩阵中，行元素之和应该等于多少？

A、0

B、1

C、1

D、不确定

【答案】B

【解析】正确答案是B。信用转移矩阵中每一行的元素之和必须等于1（或100%），

因为从某个信用等级出发，转移到所有可能状态（包括违约）的概率总和为1。这是概

率论的基本要求。

知识点：信用转移矩阵的概率性质。

易错点：容易忽视概率总和为1的基本性质。

5、在信用转移矩阵中，非对角线元素代表什么？

A、信用等级不变的概率

B、信用等级变化的概率

C、违约概率

D、回收概率

【答案】B

【解析】正确答案是B。非对角线元素表示信用等级变化的概率，包括升级和降级。

例如，BBB行A列的数值表示BBB级升级到A级的概率。A是对角线元素，C和D

是特定状态的概率。

知识点：信用转移矩阵非对角线元素的含义。

易错点：容易混淆升级和降级的方向。

6、信用转移矩阵的时间跨度通常是多少？

A、1天

B、1周

C、1个月

D、1年

【答案】D

【解析】正确答案是D。信用转移矩阵通常以1年为时间跨度，这是信用风险管理

的标准周期。虽然也可以构建其他时间跨度的矩阵，但1年是最常见的。A、B、C的

时间跨度太短，不适合信用评级变化。

知识点：信用转移矩阵的时间维度。

易错点：容易忽视时间跨度的重要性。

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7、在信用转移矩阵中，右上角区域通常表示什么？

A、信用升级

B、信用降级

C、违约

D、保持不变

【答案】A

【解析】正确答案是A。右上角区域（行等级低于列等级）表示信用升级，例如从

BBB升级到A。左下角区域表示降级，对角线表示不变，最后一列表示违约。

知识点：信用转