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2025年金融风险管理师货币互换在跨国公司中的应用专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师货币互换在跨国公司中的应用专题

试卷及解析

2025年金融风险管理师货币互换在跨国公司中的应用专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、跨国公司通过货币互换最主要的目标是什么？

A、获取短期流动资金

B、对冲汇率风险并降低融资成本

C、进行投机性交易

D、满足监管资本要求

【答案】B

【解析】正确答案是B。货币互换的核心功能是帮助跨国公司管理汇率风险，并利

用不同市场的比较优势降低融资成本。A选项描述的是短期融资工具的功能；C选项

违背了风险管理的初衷；D选项属于资本管理范畴，与货币互换的直接目的无关。知识

点：货币互换的基本功能。易错点：将货币互换与短期融资工具混淆。

2、一家美国公司需要欧元资金，但其在欧元市场的融资成本较高。该公司最可能

通过哪种方式解决？

A、直接在欧元市场发行债券

B、与一家需要美元的欧洲公司进行货币互换

C、使用远期外汇合约

D、向国际货币基金组织借款

【答案】B

【解析】正确答案是B。货币互换允许双方利用各自市场的比较优势，美国公司可

以在美元市场融资后与欧洲公司互换欧元，从而降低融资成本。A选项成本较高；C选

项仅对冲汇率风险，不能解决融资成本问题；D选项不适用于商业融资。知识点：货币

互换的比较优势原理。易错点：忽视互换在降低融资成本中的作用。

3、货币互换协议中，双方交换的是？

A、本金和利息

B、仅本金

C、仅利息

D、未来汇率预期

【答案】A

【解析】正确答案是A。货币互换涉及本金和利息的双向交换，通常在期初交换本

金，期末再换回，期间定期交换利息。B和C选项不完整；D选项与互换内容无关。知

识点：货币互换的结构。易错点：忽略本金交换的重要性。

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4、下列哪项是货币互换的主要风险？

A、信用风险

B、流动性风险

C、操作风险

D、市场风险

【答案】A

【解析】正确答案是A。货币互换的长期性使得对手方违约风险（信用风险）成为

主要关注点。B、C、D选项虽然存在，但相对次要。知识点：货币互换的风险类型。易

错点：低估信用风险的重要性。

5、跨国公司使用货币互换而非远期合约的主要原因是？

A、货币互换期限更长

B、货币互换成本更低

C、货币互换更灵活

D、货币互换监管要求更少

【答案】A

【解析】正确答案是A。货币互换通常用于长期风险管理，而远期合约多为短期工

具。B、C、D选项并非决定性因素。知识点：货币互换与远期合约的区别。易错点：混

淆不同工具的适用期限。

6、货币互换中，固定利率对固定利率的结构最适用于？

A、预期利率波动的公司

B、希望锁定长期融资成本的公司

C、短期资金需求者

D、投机性交易者

【答案】B

【解析】正确答案是B。固定利率结构帮助公司规避利率波动风险，锁定成本。A、

C、D选项不符合固定利率互换的适用场景。知识点：货币互换的利率结构。易错点：忽

视固定利率的风险对冲功能。

7、货币互换的终止方式不包括？

A、到期结算

B、提前协议终止

C、单方面违约

D、签订反向互换

【答案】C

【解析】正确答案是C。单方面违约会引发法律纠纷，不是正规终止方式。A、B、D

均为合法终止途径。知识点：货币互换的终止机制。易错点：混淆违约与协议终止。

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8、跨国公司通过货币互换可以优化？

A、税务结构

B、供应链管理

C、资产负债币种匹配

D、员工薪酬

【答案】C

【解