2025年金融风险管理师期货定价中的蒙特卡洛模拟专题试卷及解析.pdfVIP

2025年金融风险管理师期货定价中的蒙特卡洛模拟专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师期货定价中的蒙特卡洛模拟专题试

卷及解析

2025年金融风险管理师期货定价中的蒙特卡洛模拟专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在期货定价的蒙特卡洛模拟中，以下哪项是模拟路径生成的主要目的？

A、计算历史波动率

B、预测未来市场价格走势

C、生成标的资产的可能价格路径以计算期货期望价值

D、确定无风险利率

【答案】C

【解析】正确答案是C。蒙特卡洛模拟的核心是通过随机抽样生成标的资产的可能

价格路径，进而计算期货的期望价值。A选项是历史数据分析，B选项预测走势并非模

拟目的，D选项无风险利率是输入参数而非模拟目标。知识点：蒙特卡洛模拟的基本原

理。易错点：混淆模拟目的与预测功能。

2、在蒙特卡洛模拟中，减少方差的技术不包括以下哪项？

A、对偶变量法

B、控制变量法

C、增加模拟次数

D、重要性抽样

【答案】C

【解析】正确答案是C。增加模拟次数能提高精度但属于基础方法，不属于方差减

少技术。A、B、D都是常见的方差减少技术。知识点：蒙特卡洛模拟的方差减少技术。

易错点：误认为增加模拟次数属于方差减少技术。

3、在期货定价中，蒙特卡洛模拟最适用于哪种类型的衍生品？

A、欧式期权

B、美式期权

C、路径依赖型期权

D、简单远期合约

【答案】C

【解析】正确答案是C。蒙特卡洛模拟特别适合处理路径依赖型期权，因为能自然

模拟整个价格路径。A、B、D有更简单的定价方法。知识点：蒙特卡洛模拟的适用场

景。易错点：忽略路径依赖特性。

4、在蒙特卡洛模拟中，随机数生成质量对结果的影响主要体现在？

A、计算速度

2025年金融风险管理师期货定价中的蒙特卡洛模拟专题试卷及解析2

B、收敛速度

C、存储需求

D、界面友好性

【答案】B

【解析】正确答案是B。高质量的随机数能提高模拟结果的收敛速度和准确性。A、

C、D与随机数质量无关。知识点：随机数生成的重要性。易错点：混淆计算速度与收

敛速度。

5、在期货定价的蒙特卡洛模拟中，风险中性定价假设意味着？

A、投资者风险偏好中性

B、使用无风险利率折现

C、忽略市场波动

D、使用历史收益率

【答案】B

【解析】正确答案是B。风险中性定价下使用无风险利率折现期望现金流。A是误

解，C、D与风险中性无关。知识点：风险中性定价原理。易错点：混淆风险中性假设

与实际风险偏好。

6、在蒙特卡洛模拟中，时间步长的选择主要影响？

A、计算精度

B、随机数种子

C、初始价格

D、折现因子

【答案】A

【解析】正确答案是A。时间步长越小，模拟路径越精细，精度越高。B、C、D与

时间步长无关。知识点：离散化时间的影响。易错点：忽略时间步长与精度的关系。

7、在期货定价中，蒙特卡洛模拟相比解析解的主要优势是？

A、计算速度快

B、适用范围广

C、结果精确

D、无需假设

【答案】B

【解析】正确答案是B。蒙特卡洛模拟能处理复杂衍生品，适用范围广。A、C不一

定成立，D仍需模型假设。知识点：蒙特卡洛模拟的优势。易错点：高估模拟的精确性。

8、在蒙特卡洛模拟中，收敛性检验通常通过？

A、增加模拟次数

B、改变随机数种子

2025年金融风险管理师期货定价中的蒙特卡洛模拟专题试卷及解析3

C、观察结果稳定性

D、调整时间步长

【答案】C

【解析】正确答案是C。收敛性检验通过观察结果是否随模拟次数增加而稳定。A、

B、D是操作手段而非检验方法。知识点：收敛性检验方法。易错点：混淆操作与检验。

9、在期货定价的蒙特卡洛模拟中，几何布朗运动