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2025年FRM二级信用风险管理必备知识点冲刺试卷

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

第Ⅰ部分

1.以下哪项是估计信用风险损失分布（LossDistributionApproach,LDA）方法的核心要素？

A.单一风险因素模型

B.压力测试的频率

C.大量历史数据和蒙特卡洛模拟

D.对个别贷款的精确违约概率估计

2.根据Merton模型，当公司资产价值V低于其债务价值D时，该公司的信用违约概率（PD）会怎样变化？

A.保持不变

B.必然大幅上升

C.必然大幅下降

D.可能上升也可能下降，取决于波动率σ

3.在信用风险管理的框架中，“早期预警系统”（EarlyWarningSystem,EWS）主要用于什么目的？

A.直接预测个别贷款的精确违约时间

B.监控贷款组合的整体信用质量变化趋势

C.确定每个贷款的最低风险加权资产

D.评估信用衍生品的市场价值

4.根据巴塞尔协议II，银行对内部评级基础（InternalRatings-Based,IRB）方法的信用风险加权资产（CAR）计算，对违约概率（PD）、损失给定违约概率下的损失率（LGD）和违约暴露（EAD）有哪些要求？

A.PD必须使用外部评级，LGD和EAD必须使用内部估计

B.PD和LGD必须使用内部评级估计，EAD可以使用内部或外部估计

C.PD、LGD和EAD都必须使用银行内部模型估计

D.PD使用内部估计，LGD和EAD使用外部评级

5.信用违约互换（CDS）的信用利差（CreditSpread）通常用什么来衡量？

A.CDS的报价利率

B.CDS的买卖价差

C.CDS合约的初始溢价

D.CDS支付方每单位名义本金每年需支付的票面溢价

6.与标准法（StandardizedApproach）相比，内部评级法（InternalRatings-BasedApproach,IRB）在计算信用风险资本要求方面的主要优势是什么？

A.简化计算过程，减少银行模型开发成本

B.提供更精细的信用风险画像，更能反映银行实际风险

C.降低资本要求，因为使用内部估计通常比使用监管参数更乐观

D.仅适用于大型银行，标准法适用于中小型银行

7.在计算信用风险预期损失（ExpectedLoss,EL）时，以下哪项是分子部分，即单笔贷款的预期损失额？

A.违约概率（PD）乘以违约损失率（LGD）乘以违约暴露（EAD）

B.违约概率（PD）乘以信用风险转换系数（CreditRiskConversionFactor）

C.违约损失率（LGD）乘以违约暴露（EAD）

D.违约概率（PD）加上违约损失率（LGD）

8.以下哪项金融工具通常被用作对冲信用风险敞口？

A.股票期权

B.信用违约互换（CDS）

C.货币市场基金

D.可转换债券

9.压力测试在信用风险管理中主要目的是什么？

A.预测未来几个月内市场利率的变动幅度

B.评估在各种不利情景下信用损失的可能范围

C.确定银行需要持有的最低流动性储备

D.计算银行在市场波动下的VaR值

10.基于内部评级法的信用风险资本要求通常由哪两部分组成？

A.标准化资本和附加资本

B.巴塞尔协议I的资本和巴塞尔协议II的资本

C.最低资本要求和储备资本要求

D.对不同风险等级资产分别计算的资本

第Ⅱ部分

11.某银行使用LDA方法分析其贷款组合。假设在基准情景下，组合的1年期预期损失（EL）为5亿美元，在10%压力情景下，预期损失（EL）增加到8亿美元。请问该组合在10%压力情景下的额外损失（UnexpectedLoss,UL）大约是多少？（假设压力情景下的非预期损失（UL）是基准情景UL的1.5倍）

A.3亿美元

B.4亿美元

C.7亿美元

D.12亿美元

12.在一个简化的Merton模型中，假设某公司债务价值D=1000，公司资产价值V在其标准差σ下服从对数正态分布，当前价值为1200。如果破产距离（DistancetoDefault,DTD）计算公式为DTD=(V-D)/(σ*√2V)，那么该公司当前的破产距离是多少？

A.1.25

B.0.75