2025年金融风险管理师预期亏损模拟试题精讲专题试卷及解析.pdfVIP

2025年金融风险管理师预期亏损模拟试题精讲专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师预期亏损模拟试题精讲专题试卷及

解析

2025年金融风险管理师预期亏损模拟试题精讲专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、预期亏损（ExpectedShortfall,ES）在金融风险管理中的主要作用是什么？

A、衡量资产价格的平均波动性

B、估计在极端市场条件下，超过VaR阈值的潜在平均损失

C、计算投资组合的日收益率

D、评估信用评级变化的可能性

【答案】B

【解析】正确答案是B。预期亏损（ES）是风险价值（VaR）的补充，用于衡量在

市场极端情况下，超过VaR阈值的损失的平均值。A选项描述的是波动性，C选项是

收益率计算，D选项涉及信用风险，均与ES的定义不符。知识点：ES是尾部风险度

量工具，关注极端损失。易错点：将ES与VaR混淆，ES提供的是条件期望损失，而

VaR是分位数。

2、在计算预期亏损时，通常需要假设什么？

A、收益率服从正态分布

B、收益率服从均匀分布

C、收益率服从泊松分布

D、收益率服从二项分布

【答案】A

【解析】正确答案是A。预期亏损的计算通常假设收益率服从正态分布，因为正态

分布便于数学处理且能较好地拟合实际数据。B、C、D选项的分布类型不适用于金融

收益率的建模。知识点：正态分布是金融风险建模的基础假设。易错点：忽略实际分布

可能存在厚尾特征，正态假设可能低估极端风险。

3、预期亏损与风险价值（VaR）的主要区别在于？

A、VaR是点估计，ES是区间估计

B、ES考虑了超过VaR的损失分布，而VaR未考虑

C、VaR适用于信用风险，ES适用于市场风险

D、ES的计算比VaR更简单

【答案】B

【解析】正确答案是B。ES是条件期望，衡量超过VaR的损失平均值，而VaR仅

给出分位数损失。A选项错误，两者均为点估计；C选项错误，两者均可用于市场风险；

2025年金融风险管理师预期亏损模拟试题精讲专题试卷及解析2

D选项错误，ES计算更复杂。知识点：ES是VaR的改进，更全面反映尾部风险。易

错点：混淆两者的应用场景和计算逻辑。

4、在压力测试中，预期亏损主要用于？

A、评估正常市场条件下的风险

B、模拟极端市场情景下的潜在损失

C、计算每日交易限额

D、优化投资组合权重

【答案】B

【解析】正确答案是B。预期亏损在压力测试中用于模拟极端市场情景下的潜在损

失，帮助机构评估抗风险能力。A选项是VaR的用途；C、D选项与压力测试无关。知

识点：压力测试是极端风险管理工具。易错点：将压力测试与日常风险管理混淆。

5、预期亏损的监管要求主要来源于？

A、巴塞尔协议II

B、巴塞尔协议III

C、多德弗兰克法案

D、欧盟MiFIDII

【答案】B

【解析】正确答案是B。巴塞尔协议III明确要求使用预期亏损作为市场风险资本

计量的标准。A、C、D选项未强调ES的监管要求。知识点：巴塞尔协议III是ES监

管的主要依据。易错点：混淆不同监管文件的具体要求。

6、预期亏损的计算方法不包括？

A、历史模拟法

B、蒙特卡洛模拟法

C、参数法

D、线性回归法

【答案】D

【解析】正确答案是D。线性回归法用于预测变量关系，不直接用于ES计算。A、

B、C选项是ES的常用计算方法。知识点：ES计算依赖模拟和参数化方法。易错点：

将统计建模方法与风险度量方法混淆。

7、预期亏损的局限性在于？

A、无法衡量极端损失

B、计算复杂且依赖分布假设

C、仅适用于信用风险

D、与VaR完全重复

【答案】B

2025年金融风险管理师预期亏损模拟试题精讲专题试卷及解析