2025年金融风险管理师LGD模型在加密资产信用风险中的应用探索专题试卷及解析.pdfVIP

2025年金融风险管理师LGD模型在加密资产信用风险中的应用探索专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师LGD模型在加密资产信用风险中

的应用探索专题试卷及解析

2025年金融风险管理师LGD模型在加密资产信用风险中的应用探索专题试卷及

解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在加密资产信用风险评估中，LGD（违约损失率）模型的核心作用是什么？

A、预测违约概率

B、估算违约发生后的损失程度

C、计算资产的市场波动率

D、评估资产的流动性风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。LGD模型的核心是估算违约发生后的损失程度，即违约时

债权人可能损失的资产比例。A选项是PD（违约概率）模型的作用；C选项属于市场

风险范畴；D选项是流动性风险模型的内容。知识点：LGD模型定义与功能。易错点：

混淆LGD与PD的功能。

2、以下哪种加密资产特性对LGD模型的准确性影响最大？

A、交易速度

B、价格波动性

C、匿名性

D、去中心化程度

【答案】B

【解析】正确答案是B。价格波动性直接影响违约后资产的可回收价值，从而显著

影响LGD估算。A、C、D选项虽然重要，但对LGD的直接影响较小。知识点：加密

资产特性与LGD的关系。易错点：忽视价格波动性对回收价值的影响。

3、在传统金融LGD模型中，抵押品是关键因素，而在加密资产中，与之最类似的

概念是？

A、智能合约

B、质押资产

C、共识机制

D、代币经济学

【答案】B

【解析】正确答案是B。质押资产在加密资产中扮演类似抵押品的角色，可用于降

低违约损失。A、C、D选项是技术或经济机制，不直接对应抵押品功能。知识点：加

密资产中的抵押品替代物。易错点：混淆技术机制与金融功能。

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4、以下哪种情况会导致加密资产的LGD显著上升？

A、市场流动性增强

B、抵押品价值上升

C、监管政策收紧

D、网络安全性提高

【答案】C

【解析】正确答案是C。监管政策收紧可能导致资产冻结或处置困难，从而提高

LGD。A、B、D选项均有助于降低LGD。知识点：外部因素对LGD的影响。易错点：

忽视监管政策对回收价值的间接影响。

5、在LGD模型中，加密资产的“回收率”通常如何定义？

A、违约后资产的市场价格

B、违约后可回收资产的比例

C、违约后资产的交易频率

D、违约后资产的波动率

【答案】B

【解析】正确答案是B。回收率是违约后可回收资产的比例，LGD=1回收率。A、

C、D选项与回收率定义无关。知识点：回收率与LGD的关系。易错点：混淆回收率

与市场价格。

6、以下哪种加密资产类型通常具有较低的LGD？

A、稳定币

B、高风险DeFi代币

C、新兴公链代币

D、NFT艺术品

【答案】A

【解析】正确答案是A。稳定币通常与法币挂钩，价值相对稳定，LGD较低。B、C、

D选项波动性高，LGD较高。知识点：不同加密资产的LGD特征。易错点：忽视稳定

币的稳定性对LGD的影响。

7、在LGD模型中，加密资产的“违约事件”通常指？

A、价格下跌超过50%

B、智能合约漏洞导致资金损失

C、交易量大幅下降

D、网络拥堵

【答案】B

【解析】正确答案是B。智能合约漏洞导致的资金损失是典型的违约事件。A、C、D

选项是市场或技术问题，不直接等同于违约。知识点：加密资产违约事件的定义。易错

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点：混淆市场波动与违约事件。

8、以下哪种方法最适合估算加密资产的LGD？

A、历史违约数据回归

B、蒙特卡洛模拟

C、专家判断法

D、市场隐含法

【答案】D

【解析】正确答案是D。市场隐含法通过市场价格反推LGD，适合数据稀缺的加密

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