2025年金融风险管理师FRTB标准法：风险类别与敏感度法专题试卷及解析.pdfVIP

2025年金融风险管理师FRTB标准法：风险类别与敏感度法专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师FRTB标准法：风险类别与敏感

度法专题试卷及解析

2025年金融风险管理师FRTB标准法：风险类别与敏感度法专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、根据FRTB标准法，下列哪项风险类别不属于市场风险的核心组成部分？

A、利率风险

B、信用风险

C、外汇风险

D、商品风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。FRTB标准法下的市场风险主要包括利率风险、外汇风险、

权益风险和商品风险四大类别。信用风险属于独立的风险类别，不在市场风险范畴内。

知识点：FRTB市场风险分类体系。易错点：容易将信用风险与市场风险混淆，需明确

风险类别的划分标准。

2、在敏感度法中，Delta风险主要用于衡量哪种风险因子的变动影响？

A、二阶价格变动

B、一阶价格变动

C、波动率变动

D、相关性变动

【答案】B

【解析】正确答案是B。Delta风险衡量的是标的资产价格一阶变动对衍生品价值的

影响，属于线性风险度量。知识点：敏感度法中的风险因子类型。易错点：容易将Delta

与Vega（波动率）或Gamma（二阶）风险混淆。

3、FRTB标准法对交易账簿的划分标准主要依据什么？

A、持有期限

B、交易意图

C、风险价值

D、流动性水平

【答案】B

【解析】正确答案是B。FRTB明确要求以交易意图作为划分交易账簿和银行账簿

的核心标准，而非传统的持有期限或流动性标准。知识点：账簿划分原则。易错点：容

易混淆新旧监管框架下的账簿划分依据。

4、在标准法的风险权重体系中，主权风险暴露通常采用什么处理方式？

A、统一风险权重

2025年金融风险管理师FRTB标准法：风险类别与敏感度法专题试卷及解析2

B、基于信用评级差异化

C、零风险权重

D、最高风险权重

【答案】B

【解析】正确答案是B。FRTB标准法对主权风险暴露采用基于外部信用评级的差

异化风险权重体系，评级越高权重越低。知识点：主权风险权重设定。易错点：可能误

认为所有主权风险都适用零权重。

5、敏感度法中的curvaturerisk主要用于捕捉什么风险？

A、线性风险

B、非线性风险

C、交易对手风险

D、流动性风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。Curvature风险专门用于捕捉期权等非线性产品的二阶风险

敞口，补充Delta风险的不足。知识点：非线性风险度量。易错点：容易与Gamma风

险概念混淆，需明确Curvature是更广义的非线性风险度量。

6、FRTB标准法要求对哪些风险因子必须进行压力测试？

A、所有风险因子

B、仅高风险因子

C、历史极端波动因子

D、监管指定因子

【答案】A

【解析】正确答案是A。FRTB要求对所有市场风险因子进行压力测试，确保资本

要求能覆盖极端市场情况。知识点：压力测试范围。易错点：可能误认为只需对部分因

子进行压力测试。

7、在标准法的资本计算中，风险权重函数主要取决于什么？

A、资产规模

B、风险因子相关性

C、监管评级

D、历史波动率

【答案】B

【解析】正确答案是B。FRTB标准法的风险权重函数主要基于风险因子之间的相

关性结构，通过相关性矩阵实现风险分散效应。知识点：风险权重函数设计。易错点：

容易忽略相关性在风险聚合中的关键作用。

8、对于外汇风险，FRTB标准法要求计算多少个风险类别的敏感度？

2025年金融风险管理师FRTB标准法：风险类别与敏感度法专题试卷及解析3

A、2个

B、4个

C、6个

D、8个

【答案】B

【解析】正确答案是B。