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(2025年)公司战略与风险管理》近年练习题(含答案)

一、简答题

1.简述运用波特五力模型分析产业竞争结构时需特别关注的局限性。

答：波特五力模型作为产业竞争分析的经典工具，在实际应用中需注意以下局限性：

（1）静态假设缺陷：模型默认产业结构是稳定的，但现实中技术变革、政策调整或企业战略创新可能快速改变竞争格局（如新能源汽车对传统燃油车产业的冲击）。

（2）忽视合作关系：模型强调竞争对抗，未充分考虑企业间的战略合作（如供应链协同、技术联盟）对产业结构的影响，可能低估互补者的价值。

（3）企业能力差异被简化：模型假设所有企业在资源和能力上无显著差异，但实际中龙头企业可能通过核心技术（如芯片企业的专利壁垒）或品牌优势（如高端奢侈品的客户忠诚度）突破五力约束。

（4）适用范围限制：对新兴产业（如元宇宙相关领域）或高度垄断产业（如部分国家电网行业）的分析效果较弱，因新兴产业的竞争规则尚未明确，垄断产业的五力结构可能被行政力量扭曲。

2.列举企业实施纵向一体化战略的主要动机，并说明前向一体化与后向一体化的核心区别。

答：纵向一体化战略的主要动机包括：

（1）控制关键资源或渠道：通过整合上下游环节（如钢铁企业收购铁矿石矿山），降低对外部供应商或销售商的依赖，保障资源稳定供应或渠道控制权。

（2）降低交易成本：减少上下游间的谈判、监督等交易费用（如汽车制造商自建4S店，避免与经销商的利润分成争议）。

（3）提升差异化能力：通过内部协同优化产品或服务（如手机厂商自研芯片，实现软硬件深度融合的差异化体验）。

（4）建立进入壁垒：纵向一体化可能提高新进入者的资本需求和运营复杂度（如石油企业同时控制开采、炼油和零售环节，新进入者需覆盖全链条）。

前向一体化与后向一体化的核心区别在于整合方向：前向一体化指向产业链下游（如生产企业向销售或服务环节延伸，如服装制造商开设自营门店）；后向一体化指向产业链上游（如食品加工企业收购农场，控制原材料供应）。二者的目标均为增强对产业链的掌控，但前向更侧重贴近终端客户，后向更侧重保障投入品质量与成本。

3.简述风险管理中“风险理财”与“风险控制”的本质区别，并列举三种常见的风险理财措施及其适用场景。

答：风险理财与风险控制的本质区别在于：风险控制侧重通过降低风险发生的可能性或影响程度来管理风险（如安装消防设备降低火灾风险）；风险理财则是通过金融手段对风险进行财务补偿或转移（如购买财产保险覆盖火灾损失）。

常见风险理财措施及适用场景：

（1）保险：适用于可量化、低频高损的风险（如企业为关键设备投保财产险，当设备因意外损坏时获得经济赔偿）。

（2）风险对冲：适用于市场风险（如汇率、利率波动），通过金融衍生品（如远期外汇合约）锁定成本或收益（如出口企业通过远期结汇对冲人民币升值风险）。

（3）应急资本：适用于潜在损失大但概率低的风险（如化工企业为应对重大环境事故，与银行签订应急贷款协议，在事故发生时获得资金支持）。

二、案例分析题

案例1：新能源汽车企业S的战略选择与价值链优化

S公司是国内头部新能源汽车制造商，成立10年来逐步构建起“研发-生产-销售-服务”全链条能力。其核心战略包括：

（1）研发端：自主研发三电系统（电池、电机、电控），电池能量密度比行业平均水平高15%，且通过CTP（无模组电池包）技术降低成组成本20%；同时布局智能驾驶系统，L3级自动驾驶功能已实现量产搭载。

（2）生产端：自建超级工厂，采用柔性生产线，单工厂年产能达50万辆，单位产能投资成本比行业平均低12%；引入工业互联网平台，实现生产设备实时监控与工艺参数自动优化，良品率提升至99.2%。

（3）销售端：采用“直营+城市展厅”模式，绕过传统经销商环节，直接触达客户；通过APP收集用户驾驶数据，反向优化产品功能（如根据用户充电习惯调整电池管理策略）。

（4）服务端：推出“电池终身质保”政策，建立覆盖全国的快充网络（已建成3000座超充站），用户平均充电等待时间从45分钟缩短至20分钟。

问题：结合竞争战略理论，分析S公司采用的竞争战略类型及实施路径；并运用价值链模型，说明其核心优势环节。

答：（1）竞争战略类型及实施路径：

S公司采用了“成本领先与差异化整合”的竞争战略。

-成本领先层面：通过自主研发三电系统（降低外购成本）、柔性生产线（提升产能利用率）、工业互联网优化（降低废品率）等措施，实现了比行业更低的生产成本（单位成本较竞品低8%-10%）。

-差异化层面：通过高能量密度电池（续航优势）、L3级自动驾驶（智能化差异）、直营模式（用户体验一致性）及超充网络（补能便利性），在产品性能、服务体验上形成独特标