2025年金融风险管理师基于久期的压力测试与情景分析专题试卷及解析.pdfVIP

2025年金融风险管理师基于久期的压力测试与情景分析专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师基于久期的压力测试与情景分析专

题试卷及解析

2025年金融风险管理师基于久期的压力测试与情景分析专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在久期分析中，哪种久期类型最能准确衡量利率变动对债券价格的非线性影响？

A、麦考利久期

B、修正久期

C、有效久期

D、美元久期

【答案】C

【解析】正确答案是C。有效久期考虑了债券现金流随利率变化的特性，能更准确

衡量含权债券等复杂产品的利率风险。麦考利久期和修正久期假设现金流固定，无法反

映非线性特征。美元久期只是久期的货币化表示。知识点：久期类型比较。易错点：混

淆修正久期与有效久期的适用场景。

2、在压力测试中，历史情景法的主要局限性是什么？

A、无法覆盖极端尾部风险

B、数据获取困难

C、计算复杂度高

D、主观性过强

【答案】A

【解析】正确答案是A。历史情景法基于过去发生的事件，可能无法覆盖未曾发生

但可能发生的极端风险。B、C、D分别是假设情景法的问题。知识点：压力测试方法

比较。易错点：忽视历史情景法的”过去不等于未来”特性。

3、当收益率曲线发生平行上移时，久期缺口为正的银行将面临什么风险？

A、资本充足率下降

B、净利息收入增加

C、资产价值上升超过负债

D、负债价值下降超过资产

【答案】A

【解析】正确答案是A。久期缺口为正时，利率上升会导致资产价值下降幅度大于

负债，造成净值损失。B、C、D与实际情况相反。知识点：久期缺口管理。易错点：混

淆久期缺口正负值的影响方向。

4、在情景分析中，哪种方法最适合评估货币政策突然转向的影响？

A、历史情景法

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B、假设情景法

C、蒙特卡洛模拟

D、VaR回测

【答案】B

【解析】正确答案是B。假设情景法可以构建未发生但可能的政策突变情景。历史

情景法受限于过去事件，蒙特卡洛更适合常规风险，VaR回测是验证工具。知识点：情

景分析方法选择。易错点：忽视情景的针对性要求。

5、有效久期与修正久期的主要区别在于？

A、计算基准不同

B、适用债券类型不同

C、时间维度不同

D、货币单位不同

【答案】B

【解析】正确答案是B。有效久期适用于含权债券等现金流可变产品，修正久期适

用于固定现金流债券。A、C、D不是本质区别。知识点：久期类型辨析。易错点：混

淆适用范围而非计算方式。

6、在压力测试中，最严重的情景通常被称为？

A、基准情景

B、历史情景

C、极端情景

D、反向情景

【答案】C

【解析】正确答案是C。极端情景指可能造成最大损失的假设情景。基准情景是正

常情况，历史情景基于过去，反向情景不是标准术语。知识点：压力测试情景分类。易

错点：混淆情景严重程度分类。

7、久期分析在银行资产负债管理中的主要作用是？

A、预测信用风险

B、计量操作风险

C、管理利率风险

D、评估流动性风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。久期是衡量利率敏感性的核心指标。A、B、D分别对应其

他风险类型。知识点：久期应用领域。易错点：扩大久期分析的应用范围。

8、情景分析中，“情景一致性”原则要求？

A、所有变量同向变动

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B、变量间保持经济逻辑关系

C、情景必须可量化

D、情景必须基于历史数据

【答案】B

【解析】正确答案是B。情景一致性指各风险因子变动应符合经济逻辑。A过于绝

对，C、D不是必要条件。知识点：情景构建原则。易错点：忽视变量间的关联性