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2025年金融风险管理师住房抵押贷款的LGD估计专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师住房抵押贷款的LGD估计专题试

卷及解析

2025年金融风险管理师住房抵押贷款的LGD估计专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在住房抵押贷款的LGD（违约损失率）估计中，以下哪项因素对LGD的影响

最大？

A、借款人信用评分

B、抵押房产的位置

C、经济周期阶段

D、贷款期限

【答案】C

【解析】正确答案是C。经济周期阶段对LGD的影响最大，因为经济衰退时房产

价值下跌、处置难度增加，导致回收率下降、LGD上升。A项借款人信用评分主要影

响PD（违约概率），B项房产位置虽影响回收率但不如经济周期显著，D项贷款期限

对LGD影响较小。知识点：LGD的主要驱动因素。易错点：混淆PD和LGD的影响

因素。

2、以下哪种方法最常用于估计住房抵押贷款的LGD？

A、历史数据回归法

B、市场价值法

C、专家判断法

D、蒙特卡洛模拟法

【答案】A

【解析】正确答案是A。历史数据回归法通过分析历史违约案例的回收数据，建立

LGD与各影响因素的统计模型，是实践中最常用的方法。B项市场价值法适用于交易

活跃的资产，C项专家判断法主观性强，D项蒙特卡洛模拟法更适用于复杂衍生品定

价。知识点：LGD估计方法。易错点：忽视历史数据在LGD估计中的核心地位。

3、在LGD估计中，“折价率”（Haircut）通常指什么？

A、贷款利率与市场利率的差额

B、抵押品估值与实际可回收金额的比率

C、违约处置时间成本

D、借款人违约概率

【答案】B

【解析】正确答案是B。折价率反映抵押品估值与实际可回收金额的差异，包含流

动性折扣、处置成本等因素。A项是利率差，C项是时间成本，D项是PD。知识点：

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LGD构成要素。易错点：混淆折价率与利率差或时间成本。

4、以下哪项措施最能有效降低住房抵押贷款的LGD？

A、提高贷款利率

B、缩短贷款期限

C、增加抵押品价值

D、加强贷后监控

【答案】C

【解析】正确答案是C。增加抵押品价值可直接提高违约时的回收率，从而降低

LGD。A项提高利率可能增加违约风险，B项缩短期限对LGD影响有限，D项贷后监

控主要降低PD。知识点：LGD管理措施。易错点：混淆PD和LGD的管理手段。

5、在LGD估计中，“回收率”（RecoveryRate）与LGD的关系是？

A、正相关

B、负相关

C、无直接关系

D、线性关系

【答案】B

【解析】正确答案是B。LGD=1回收率，两者呈负相关关系。A项错误，C项错误，

D项线性关系仅适用于无折价情况。知识点：LGD与回收率的关系。易错点：忽视折

价对线性关系的破坏。

6、以下哪项不属于LGD估计中的”处置成本”？

A、法律诉讼费用

B、房产评估费用

C、借款人违约罚金

D、房产维护费用

【答案】C

【解析】正确答案是C。借款人违约罚金属于合同条款，不构成处置成本。A、B、D

项均为实际处置过程中发生的费用。知识点：LGD成本构成。易错点：混淆合同罚金

与处置成本。

7、在估计住房抵押贷款LGD时，“宏观经济情景”通常不包括？

A、GDP增长率

B、失业率

C、房产价格指数

D、借款人年龄

【答案】D

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【解析】正确答案是D。借款人年龄属于微观个体特征，不属于宏观经济情景。A、

B、C项均为关键宏观变量。知识点：LGD估计的宏观因素。易错点：混淆宏