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2025年特许金融分析师分析师职业道德与利益冲突管理专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师分析师职业道德与利益冲突管理专

题试卷及解析

2025年特许金融分析师分析师职业道德与利益冲突管理专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、CFA会员在社交媒体上发布投资建议时，以下哪项行为最可能违反CFAInstitute

职业道德准则？

A、定期发布市场分析报告

B、在个人主页标注“观点仅供参考”

C、未披露持有推荐股票的仓位

D、使用专业术语解释投资逻辑

【答案】C

【解析】正确答案是C。根据CFAInstitute道德准则，会员必须披露所有可能影响

投资建议客观性的利益冲突，包括个人持仓。A项是正常的专业行为，B项属于适当的

风险提示，D项是专业表现。知识点：利益冲突披露（StandardVI(A)）。易错点：考生

可能忽略社交媒体平台也需要遵守同样的披露要求。

2、分析师发现公司管理层存在财务造假嫌疑，但该机构是该分析师所在公司的重

要客户，此时最恰当的做法是？

A、为维护客户关系暂不报告

B、立即向监管机构举报

C、首先向公司合规部门报告

D、在研究报告中暗示问题

【答案】C

【解析】正确答案是C。根据CFA准则，会员应通过内部渠道首先报告可疑行为

（StandardI(A)）。B项直接举报可能违反公司程序，A项明显违规，D项暗示性披露不

符合专业标准。知识点：职业行为与法律合规。易错点：考生可能误认为直接举报是首

选，忽略了内部报告程序的重要性。

3、关于软佣金的描述，以下哪项符合CFAInstitute道德准则？

A、可用于支付分析师的培训费用

B、必须通过第三方经纪商执行

C、只能用于获取研究服务

D、无需向客户披露具体用途

【答案】C

【解析】正确答案是C。根据StandardIII(A)规定，软佣金只能用于获取研究服务。

A项培训费用属于间接利益，B项执行渠道不是关键，D项必须披露。知识点：软佣金

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安排。易错点：考生可能混淆软佣金与硬佣金的使用范围。

4、分析师在推荐某股票时，其配偶持有该股票5%的股份，该分析师应当？

A、无需披露，因为持股比例不高

B、在研究报告中披露该利益冲突

C、建议配偶先行卖出股票

D、回避发布该研究报告

【答案】B

【解析】正确答案是B。根据StandardVI(A)，任何可能影响客观性的利益冲突都

必须披露，无论持股比例。A项明显违规，C项不是必要措施，D项过度反应。知识点：

利益冲突披露。易错点：考生可能错误认为只有重大持股才需要披露。

5、关于CFA会员的额外报酬安排，以下哪项是允许的？

A、接受客户提供的现金奖励

B、未披露来自第三方的咨询费

C、获得雇主批准的额外报酬

D、接受可能影响独立判断的礼物

【答案】C

【解析】正确答案是C。根据StandardIV(B)，额外报酬必须获得雇主书面同意。A、

B、D项均违反相关规定。知识点：额外报酬安排。易错点：考生可能忽略雇主批准这

一关键环节。

6、分析师在构建投资组合时，优先考虑管理费较高的产品，这种行为违反了？

A、勤勉尽责原则

B、独立客观性原则

C、对客户忠诚原则

D、专业胜任原则

【答案】C

【解析】正确答案是C。根据StandardIII(A)，会员必须将客户利益置于自身利益

之上。A、B、D项虽然相关，但最直接违反的是忠诚义务。知识点：对客户的忠诚义

务。易错点：考生可能混淆各项道德原则的具体适用场景。

7、关于研究报告的保存，CFAInstitute要求至少保存？

A、1年

B、3年

C、5年

D、7年

【答案】D

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